智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告稱，重申理想汽車-W(02015)“買入”評級，因爲公司擁有強大的車型管道、良好的毛利率管理和強勁的自由現金流。但下調對理想汽車2024至2026銷量預期各7%/11%/6%，下調每股盈利預測各33%/21%/2%；考慮到新的銷售額和自由現金流預測，目標價由160港元下調至140港元。
該行表示，公司首季業績遜預期，總收入爲256億元人民幣，同比增長36%，按季下降39%。毛利率爲20.6%，同比增長0.2個百分點，按季下降2.9個百分點，好於該行預期的19.8%。經營虧損爲5.85億元人民幣，符合該行預測，但低於市場預期。純利爲5.93億元人民幣，同比下降36%，按季下降90%，好於該行預期的1.11億元人民幣。
報告中稱，理想汽車管理層預計，第二季交付量爲10.5至11萬輛，同比增長21%至27%，按季增長31%至37%。同時預計第二季將是毛利率最具挑戰性的一個季度，受低利潤率的L6帶來的更多銷售貢獻拖累，汽車毛利率可能爲18%。另外管理層預計，7月至8月的月銷量將恢復至5萬輛水平。