智通財經APP獲悉，美國知名金融服務公司Cantor Fitzgerald在最近發佈的一份報告中挑選了14只生物科技股，並認爲這些股票被嚴重低估，值得“重新審視”。
根據Cantor在5月6日發佈的報告，今年迄今爲止，其挑選的所有這些公司的股價都下跌了20%以上，其中大多數公司的產品都已經建立了概念驗證。
相比之下，自年初以來，SPDR標普生物科技ETF(XBI.US)僅下跌了1%，標普500指數上漲了近10%。截至5月10日收盤，在過去12個月裏，SPDR標普生物科技ETF小幅上漲1%，標普500指數上漲了26%。
根據報告，Cantor看好的公司包括阿卡迪亞(ACAD.US)、Arrowhead Pharmacals(ARWR.US)、Arvinas(ARVN.US)、BridgeBio Pharma(BBIO.US)、Cabaletta Bio(CABA.US)、Denali Therapeutics(DNLI.US)、89bio(ETNB.US)、Immunovant(IMVT.US)、Disc Medicine(IRON.US)、MoonLake Immunotheraputicals(MLTX.US)、Marinus Pharmaceuticals(MRNS.US)、Intellia Therapeutics(NTLA.US)、Prothena(PRTA.US)和Rocket Pharmaceuticals(RCKT.US)。
阿卡迪亞：
Cantor表示，首先，就阿卡迪亞而言，它對該公司治療Prader-Willi綜合徵和阿爾茨海默病的晚期候選藥物保持“謹慎樂觀”。鑑於其盈利擁有盈利豐厚的Nuplazid特許經營權，該機構將阿卡迪亞貼上了“物有所值”的標籤。Cantor予以阿卡迪亞的目標價爲37美元。
Arrowhead：
Cantor稱讚Arrowhead的RNAi平臺“強大”。該機構指出，Arrowhead股價下跌是因爲沒有基本面消息，儘管該公司削減了支出，並消除了融資壓力。Cantor表示，它認爲Arrowhead“僅基於兩種晚期資產被低估了，其所有其他管線資產都提供了有意義的上行空間”。
Arvinas：
另外，該機構表示，Arvinas股價近期回落“似乎是受管理層的變動和一些對營收延遲的猜測推動的，不過我們不認爲這些是危險信號”。Cantor補充道，它認爲目前的價格是一個很好的切入點，vepdegestrant在2L+環境下即將進行的3期數據“很有可能是積極的”。
BridgeBio：
Cantor表示，考慮到BridgeBio以最小的稀釋率解決了融資問題，以及其他進展，該公司出現在下跌行列“令人驚訝”。
該機構表示，它相信BridgeBio的藥物acoramidis有一條“明確的道路”，每年的峯值銷售額將超過10億美元，因爲它提供了比輝瑞(PFE.US)的tafamidis“更好的”的TTR穩定性，並且“不太可能被阿里拉姆製藥(ALNY.US)的vutrisilan擊敗”。
Cabaletta：
與此同時，Cabaletta的股票一直面臨壓力，部分原因是擔心其生產合作夥伴可能“成爲政府針對的目標”，不過，該公司已經有了替代供應商。
Cantor指出，Cabaletta繼續推進其用於自身免疫適應症的CD19 CAR-T療法，並補充道，“投資者對一些我們最終認爲會被誇大的問題感到不安”。該機構將該股的目標價格定爲50美元。
Denali：
Cantor還認爲Denali擁有“最具價值的生物技術平臺之一”，尤其是其血腦屏障給藥技術。該機構補充道，FDA生物製品評價和研究中心(CBER)“似乎正在爲REGENXBIO(RGNX.US)亨特綜合徵藥物鋪紅地毯”，而CDER監管機構卻讓Denali的藥物DNL-310“進入臨牀階段”，儘管其“數據集非常優越”，這讓其“非常沮喪”。
Cantor表示，CDER“希望在一年內”決定DNL-310“適合加速審批，並使其推向”成爲潛在的10億美元產品的道路。該機構將該股的目標價定爲35美元。
89bio：
Cantor表示，除了“MASH領域的外部噪音”外，89bio的股票也因“沒有根本原因”而被拋售。Cantor補充道，“我們認爲這對長期持有者來說是一隻好股票”。因爲該公司“基本上在SHTG、F2/F3 MASH和F4 MASH有藥物進入研發管線。”該機構對該股的目標價爲29美元。
Immunovant：
對於Immunovant，Cantor認爲該公司“首創和/或同類最優”的抗FcRns藥物的峯值銷售潛力“被低估了”。Cantor補充道，預計盈利上調將有助於縮小immunnovant與市值較大的競爭對手的差距。
Disc Medicine：
Cantor表示，從目前的估值來看，Disc Medicine也“值得一看”。“考慮到目前在兩項試驗中觀察到的穩健性效應”，Cantor仍認爲其藥物bitopertin有發展前景。該行的目標價爲85美元。
MoonLake Immunotherapeutics：
Cantor表示，MoonLake Immunotherapeutics今年下跌如此之多，是因爲近期催化劑路徑“疲弱”，而且併購溢價“現在已經基本消失”。該機構認爲，僅基於其在化膿性汗腺炎方面的市場機會，MoonLake的估值就被低估了60%以上，“其他低風險的IL-17指標提供了更大的上行空間”。
Marinus Pharmaceuticals：
Cantor表示，Marinus Pharmaceuticals在其第三階段RAISE研究中經歷了“基本面的減速帶”，現在可能“作爲收購候選公司，並且與其他公司相比，價格更具吸引力”。
該機構認爲，Marinus的Trust TSC對結節性硬化症綜合徵的研究即將於11月中旬公佈，這是“高度可信的”，積極的數據可能會推動在2025年獲得批准。Cantor的目標價爲13美元。
Intellia Therapeutics：
與此同時，Cantor表示，基於其遺傳性血管水腫項目的市場潛力，它可以證明對Intellia Therapeutics的更高估值是合理的。Cantor補充道，在競爭對手阿里拉姆製藥的HELIOS-B研究結果出來前(該研究預計將於6月底/ 7月初公佈)，他們認爲Intellia是值得買入的。Cantor的目標價爲65美元。
Prothena：
Cantor表示，Prothena“廣泛”的投資組合經常被投資者忽視，他們主要關注其阿爾茨海默病候選藥物PRX012。該機構還指出，Prothena的藥物birtamimab預計將在2024年第四季度至2025年第二季度從AL澱粉樣變性的3期研究中獲得Topline數據。
Rocket Pharmaceuticals：
至於Rocket Pharmaceuticals，Cantor表示，它仍然是該機構在中小盤生物科技股中的首選，“因爲該公司有四個開發階段的基因治療項目，這些項目已經建立了明確的臨牀概念證明，對機會的敏銳眼光，以及PKP2基因治療項目也正在興起”。
Cantor指出，Rocket的基因療法Kresladi的PDUFA日期爲6月30日，如果獲得批准，可能會產生優先審查憑證。Cantor的目標價爲65美元。