智通財經APP獲悉,在週六於奧馬哈舉行的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)年會上,沃倫·巴菲特(Warren Buffett)對蘋果公司(AAPL.US)大加讚賞,在此之前,他曾透露將減持蘋果公司股份。
伯克希爾公司報告稱,截至第一季度末,其持有的蘋果公司股份爲1,354億美元,低於去年年底的1,743億美元。儘管伯克希爾公司在前一季度已出售部分蘋果股票,但這一舉動還是迅速成爲會議的最大話題之一。
蘋果公司今年以來一直面臨着一系列不利因素,如20億美元的反壟斷罰款、中國市場銷售下滑以及長達十年之久的汽車項目被取消等。截至收盤,該公司股價今年下跌了約5%。
巴菲特在奧馬哈對數千名觀衆說,儘管出售了股票,但蘋果公司比美國運通(AXP.US)和可口可樂公司(KO.US)“還要好”,後者也是伯克希爾擁有的“出色”企業。他說,除非發生重大變化,否則蘋果仍將是其最大的投資對象,並暗示稅務問題是此次出售的動機。巴菲特補充說,iPhone可能是有史以來最偉大的產品之一。
此次出售也增加了伯克希爾的現金儲備,截至3月底,現金儲備已攀升至創紀錄的1,890億美元。考慮到當前市場環境下,降息前景不明朗、通脹居高不下、地緣政治風險叢生,巴菲特表示,他並不介意積累現金,並稱到本季度末現金可能達到2,000億美元。
此外,囤積的現金還受益於利率的提高,獲得了19億美元的利息收入,而去年同期爲11億美元。
伯克希爾的現金儲備在缺乏大宗交易的情況下不斷增加。巴菲特週六表示,他最近一直未能找到能“推動”公司發展的收購項目。投資者認爲這也表明了他對股市的看法。
斯米德資本管理公司(Smead Capital Management)首席投資官比爾·斯米德(Bill Smead)說:“巴菲特正在囤積現金,因此看跌股市。他不太可能動用這些資金,除非他有機會買下整個公司,或者市場出現30%或以上的大拋售。”
以下是伯克希爾公司年會和財報的其他一些重要信息:
盈利增長
今年年初,美國經濟保持強勁勢頭,伯克希爾集團旗下包括製造商、住宅建築商、保險公司和零售商在內的一系列企業創造了112億美元的營業利潤,同比增長39%。
其中,保險業務業績有所改善,實現盈利26億美元,而去年同期爲9.11億美元。伯克希爾在財報中表示,其汽車保險公司Geico的稅前利潤增長了一倍多,達到19.3億美元,反映了平均保費的增長和索賠的減少。該業務在連續虧損幾個季度後,於去年扭虧爲盈。
巴菲特在談到Geico時說:“我們還有很多工作要做,但與此同時,業務不會萎縮。”
伯克希爾的鐵路部門BNSF公佈的盈利比上期下降了8.3%,伯克希爾稱這是由於“業務組合的不利變化”以及燃油附加費收入減少所致。
氣候、野火
伯克希爾旗下的PacifiCorp公司因蔓延俄勒岡州和加利福尼亞州的野火造成了24億美元的預估稅前可能性損失。伯克希爾在財報中表示,其中約17億美元仍未支付。
伯克希爾表示,PacifiCorp面臨着大火造成的責任索賠,截至第一季度末,俄勒岡州和加利福尼亞州原告要求的賠償總額約爲70億美元。在年度會議上,巴菲特的繼任者、伯克希爾非保險業務副董事長格雷格·阿貝爾(GregAbel)指出,上週提出了一項300億美元的額外索賠,但他將其描述爲現有訴訟的“增量索賠”。
巴菲特在此次會議上也表達了對長期商業夥伴查理·芒格(Charlie Munger)的懷念之情,芒格於11月去世,享年99歲,他的缺席給會議蒙上了一層陰影,會議開始時播放了一部致敬影片,其中播放了芒格著名的尖酸段子。
巴菲特稱,兩人“做任何事情都很開心”,他提到了高爾夫和網球,但又稱“在失敗的事情上更開心,因爲那時真的必須努力工作,擺脫困境”。
有一次,巴菲特在轉向阿貝爾時誤稱他爲“查理”,並回答了一位年輕與會者提出的問題,即如果他還有一天時間與芒格共度,他會做些什麼。巴菲特回答說,他會像其他日子一樣度過這一天。
巴菲特在談到芒格時說道:“他時刻在思考,因此不僅在99歲時依然對世界感興趣,而且世界也對他感興趣。”
接班人
接班人的問題一再出現,巴菲特在當天的會議上也多次提到自己的死亡。這位億萬富翁向伯克希爾的股東們保證,公司的未來將在他的掌控之中。他說,“非常瞭解”企業的阿貝爾應該在巴菲特不在時接手他的資本分配工作。
“當你擁有格雷格和阿吉特這樣的人時,爲什麼還要選擇我呢?”巴菲特還提到了伯克希爾負責保險業務的副董事長AjitJain,並稱在其帶領下,公司運作效果良好。
巴菲特還不斷提到蘋果公司的領導層變動,指出接替喬布斯的首席執行官蒂姆·庫克(TimCook)領導有方。
海洋公園投資公司(OceanPark Investments)創始人兼首席投資官丹尼斯·讓·雅克(J.DennisJean·Jacques)說:“巴菲特說得很清楚,公司結構已經到位。對於股東來說,確保董事會和經理層保持結構不變將變得更加重要,他們都是聰明人,不怕寫信給首席執行官,並告知事物正發生變化。”
派拉蒙全球
巴菲特說,伯克希爾還虧損出售了在派拉蒙全球公司(PARA.US)的持倉,並補充說他對這筆投資負有責任。隨着觀衆從傳統電視轉向網絡電視,該公司面臨着挑戰,目前正在進行收購談判。