智通財經APP獲悉，富國銀行表示，英特爾(INTC.US)披露其芯片代工業務虧損相比上年有所擴大，儘管需後續“證明”，但這是“積極的一步”。
英特爾表示，預計其代工業務將在約2027年實現盈虧平衡，核心業務增長率將在3%至5%，總體增長率將在7%至9%。富國銀行分析師亞倫·瑞克斯(Aaron Rakers)說，這一數值略低於英特爾此前在2022年分析師日上提出的預測，即10%至12%的年複合增長率。
此外，該公司的人工智能加速器將實現高於核心業務的增長，而其外部代工廠的年收入預計將超過150億美元。
Rakers在一份說明中寫道：“綜合上述數據，通過快速計算可得，公司2030年非美國通用會計準則(Non-GAAP)下每股收益約爲5.25美元至5.50美元。”Rakers將英特爾評級爲“與大盤持平”，目標價爲48美元。
英特爾週二披露，其代工業務在2023年的營業虧損爲70億美元，營收爲189億美元，相比2022年的營業虧損52億美元(同期營收爲275億美元)有所擴大。
該公司在一份演示文稿中表示，英特爾代工業務的營業虧損預計將在2024年達到峯值，而從現在到2030年，Non-GAAP毛利率目標將在35%到40%之間。該公司還預計屆時將成爲僅次於臺積電(TSM.US)的全球第二大半導體代工廠。
該公司還談及極紫外（EUV）光刻機的重要性，尤其是對英特爾14A而言。英特爾還指出，因該技術利用了平均售價和與競爭對手相比的成本平價，其代工毛利率將在40%到50%之間。阿斯麥(ASML.US)是極紫外光刻機的主要供應商，每臺設備的成本高達3.5億美元。
此外，基於客戶分成約爲70%內部客戶、30%外部客戶的基礎性假設，先進封裝技術的毛利率可能在30%到40%之間。
截至發稿，英特爾股價在週三的盤初交易中下跌了約7%。