智通財經APP獲悉,摩根士丹利發佈研究報告稱,中銀香港(02388)績後維持目標價22.2港元,評級“與大市同步”,大部份盈測維持不變。公司去年下半年,淨利息收入符合預期,淨息差低於該行預期2%但高於市場預期1%;由於非利息收入表現較好,非利息收入比率超出預期。
報告中稱,成本控制是中銀香港此次關鍵,低於該行及市場預期9%及10%。預期撥備低於該行預期2%,但高於市場預期8%。不良貸款比率目前1.05%。末期派息達1.145港元,屬正面,高於該行和市場預期2%及6%。普通股權一級資本比率(CET1)仍保持在19%的強勁水平。