智通財經APP獲悉,瑞銀髮布研究報告稱,維持康師傅控股(00322)“買入”評級,認爲康師傅估值吸引,重申派息率100%,目標價由11.29港元上調至11.78港元。
報告指出,公司管理層對今年公司方便麪及飲品業務收入增長目標爲低至中單位數,以及中至高單位數,並指未來將致力提高該兩個業務的盈利能力。管理層強調相對於銷量增長及市場份額增長,將更加關注價值。
該行認爲,康師傅強大的價值主張,加上改善產品創新與渠道管理(專注於快速增長新渠道),以及整體穩定的成本環境,相信可支持公司毛利擴張,估計2023至2025年盈利年均複合增長率達11%。