FX168財經報社(北美)訊 週一（3月25日），《商業內幕》報道稱，在本年度第一季度結束時，投資者正關注創紀錄的股票、強勁的美國經濟以及能夠擺脫地緣政治風險的資產。
從現在開始，他們正在爲美聯儲在40年來最快的加息週期之後進行利率削減做準備。與此同時，人工智能的狂熱仍然持續，推動科技股的漲幅。在這些力量的推動下，隨着投資者進入今年的剩餘時間，瑞銀提出了三種值得關注的關鍵策略。#2024投資策略#
（1）正確評估科技股
科技是否是泡沫，存在着無數看漲和看跌的觀點，因爲人工智能的狂熱席捲了股市。
「在我們看來，投資者應該持有一些多樣化的戰略性科技領域的投資，以及來自科技顛覆的可能贏家，」 瑞銀全球首席投資官馬克·哈費勒（Mark Haefele）寫道。
在任何科技顛覆中可能的「贏家」中，包括人工智能基礎設施公司（如IBM、微軟、亞馬遜等）以及平臺和應用公司，它們處於利用人工智能進步的有利位置。
根據該銀行的數據，科技行業今年的盈利增長將達到18％，未來五年人工智能收入的年均增長率將達到72％。哈費勒寫道，這種增長潛力使得如今的估值看起來合理，但這也意味着失望的可能性更高。
對於目前科技投資過重的人來說，哈費勒建議將投資廣泛擴展到其他有前景的市場領域，如能源轉型、醫療保健顛覆以及解決水資源匱乏問題。
（2）爲降息做好準備
美聯儲目前正在暗示今年剩餘時間將進行三次降息，投資者認爲首次降息將於6月到來。
當這些降息到來時，它將會推動債券收益率下降。據瑞銀預測，10年期收益率——也就是我們金融系統其餘部分的基準利率——預計將從今天的4.3％下降到年底的3.5％。哈費勒寫道，這意味着總回報率爲9.3％。
他說：「在這種背景下，現在是吸引投資者鎖定仍然高企的收益率、在收益率下降時獲利的有利時機，以及通過多樣化投資組合來分散風險的時候。」「我們認爲，爲了迎接降息，採取步驟準備投資組合是很重要的——特別是確保它們具有耐用的收入流。」
這意味着將流動性資產多樣化投入到定期存款、債券階梯和結構化投資策略中，而不僅僅是現金和貨幣市場基金。投資者還應考慮高質量的債券，這些債券由於高利率而具有吸引力，比如投資級公司債券。
（3）學會有效管理風險
有很多風險潛伏在暗處，等待着緊張的投資者，從高漲的通脹數據到2024年選舉前的市場波動。
「在這種背景下，由於主要股票指數交易接近歷史最高水平，投資者可能會通過獲利或保持觀望的方式管理風險，」 哈費勒寫道。
但那將是一個錯誤。
「歷史表明，進行投資和對衝風險比賣出或保持觀望更可取，」他說。
（圖源：商業內幕）
相反，爲了應對風險的雷區，投資者應該有效地將資產多樣化分配到不同的資產類別、地區和行業。這可能意味着採用像60/40分配這樣的理論，將投資組合的60%分配給股票，40%分配給債券。哈費勒寫道，這種策略在五年的時間跨度內只有5%的時間交付了負回報。
他指出，投資者還應記住，多樣化投資組合不僅僅侷限於股票和債券。例如，瑞銀對具有「獨特收益來源」的某些策略，如信用對衝基金和私募股權，以及數字化和脫碳等投資主題持樂觀態度。
「在我們度過一個對金融市場來說有望創下歷史紀錄的一年時，我們的指導原則仍然堅定不移：長期思維的承諾、多樣化和對市場時間的信心勝過市場時機的把握，」他說。
（圖源：商業內幕）