智通財經APP獲悉，在週三美聯儲政策更新之前，隔夜指數掉期交易商傾向於認爲政策制定者在六月首次降息的可能性不到50%。
隔夜指數掉期是與隔夜貨幣政策利率相關的衍生品合約，被華爾街用來對沖利率風險。
截至週一下午，隔夜指數掉期合約的交易水平表明六月降息的可能性爲48.1%，而3月8日時爲65.3%。利率預期的重新調整是在上週公佈的數據顯示二月份消費者價格上漲和生產者價格同月大幅增長後進行的——這導致上週五國債收益率出現數月以來最大的周度上漲。
“較難以適應的通脹和依然強勁的經濟數據繼續推動降息預期的延遲，”位於北卡羅來納州夏洛特的LPL Financial經紀商首席固定收益策略師Lawrence Gillum在週一通過電話表示。“美聯儲的2024年中位數利率預測從之前的三次降息可能會調整爲兩次降息，並不需要做出太多改變。”
與此同時，聯邦基金期貨合約也在慢慢朝着與隔夜指數掉期類似的方向發展。聯邦基金期貨交易商現在認爲截至六月，央行將保持在5.25%-5.5%之間的利率不變的可能性爲45.8%，略高於上週五的41.2%。然而，這些交易商仍然認爲到那時至少有54.2%的可能性會進行至少一個四分之一點的降息。
週一，兩年期美債收益率最高漲至近4.75%。10年期收益率最高升近5個基點至4.35%，創去年11月30日以來最高。30年期長債收益率同樣升4個基點，至2月下旬以來最高。所有三個主要的美國股指道瓊斯工業平均指數、標普500指數和納斯達克綜合指數也均上漲，其中以納斯達克綜合指數的近1%漲幅領漲。