智通財經APP獲悉,摩根士丹利發佈研究報告稱,予太古地產(01972)“與大市同步”評級,目標價16港元,但基於寫字樓租金收入預測下調,最牛目標價則由28港元下調至27港元,對應每股資產淨值折讓率爲35%。
報告中稱,由於市場供應充裕,預期今年香港整體寫字樓租金將下跌5%,同時預測公司今明兩年每股派息可每年增長約5%。該行基於公司去年度業績表現,將今明兩年每股盈利預測由1.34元及2.07元,下調6%及15%至1.27及1.76元,以反映較高的融資成本及已發展項目銷售額入賬的延遲確認,並新增對2026年公司盈利預測爲每股1.52元。