智通財經APP獲悉,華福證券發佈研報稱,上月,氫能指數(iFinD)上漲10.13%,跑贏滬深300指數0.78pct,板塊整體表現強於大盤。從近期政策上看,山東省出臺政策,指出自2024年3月1日起,對行駛山東省省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛暫免收取高速公路通行費,政策試行期2年;內蒙古允許在化工園區外建設電解水制氫項目和制氫加氫站,且綠電制氫項目不需取得危險化學品安全生產許可。建議關注:制氫、儲運、燃料電池及加氫站等方向。其中,在制氫方面,當前國內電力運營商和化工集團大力佈局綠電制氫,電解槽是綠氫項目核心設備。產品和渠道優勢兼備的廠商有望脫穎而出,建議關注華光環能(600475.SH)等。
綠氫項目:
2月跟蹤到一個電解槽招投標項目,即鄂爾多斯市伊金霍洛旗聖圓能源風光制氫加氫一體化項目50MW光伏14000Nmh制氫項目(二期)。項目進展方面,2月跟蹤到國內11個項目進展,涉及公示、備案、獲批、簽約、開工和投產等環節。2月25日,佛山市南海區垃圾資源化項目在獅山鎮開工,這是全國首個生活垃圾制氫項目,項目達產後每天可處理生活垃圾約500噸,每小時可產生純度達99.97%的綠氫超9100標立方米,能有效解決南海區當前氫能規模化供應不足及成本較高的問題,實現綠色氫能就地規模化產出。
燃料電池:
2月,燃料電池車銷量爲1000輛,同比+2400%、環比+164.55%;產量爲300輛,同比+200%、環比-2.60%。2月產銷率爲333%,較上月有所上升。2月新增超161輛氫燃料電池車投運,其中100輛中國一汽氫能重卡在河北港口集團京唐港投入運營,至此河鋼氫能的交通產業已初具規模,在運氫能重卡累計255輛。
加氫站:
2月新增一座規劃加氫站,截至2024年2月29日,中國加氫站累計建成394座(不包括企業內部自用站)。除此以外,中國還有在建加氫站22座,規劃加氫站61座。
投資建議:
制氫:當前國內電力運營商和化工集團大力佈局綠電制氫,電解槽是綠氫項目核心設備。產品和渠道優勢兼備的廠商有望脫穎而出,建議關注華光環能(600475.SH)、華電重工(601226.SH)、雙良節能(600481.SH)、青達環保(688501.SH)、昇輝科技(300423.SZ)。
儲運:氫儲運作爲氫能產業的重要環節,是氫能實現大規模應用的關鍵因素,其核心技術、關鍵設備與材料環節有望受益。建議關注壓縮機環節開山股份(300257.SZ)、冰輪環境(000811.SZ),儲氫瓶環節京城股份、蘭石重裝(603169.SH),固態儲氫環節聖元環保(300867.SZ)、復潔環保(688335.SH),氫液化環節中泰股份(300435.SZ)、蜀道裝備(300540.SZ),管道環節久立特材(002318.SZ)、石化機械(000852.SZ)、東宏股份(603856.SH),閥門環節江蘇神通(002438.SZ)、中核科技(000777.SZ),以及氫氣密封的密封科技(301020.SZ)。
燃料電池:當前燃料電池車仍高度依賴補貼,商用車有望率先實現需求突破,建議關注億華通(02402)、雄韜股份(002733.SZ)。此外,建議關注稀缺的電解槽和氫燃料電池檢測標的科威爾(688551.SH)。
加氫站:氫的加註作爲連接氫源和交通、工業能源以及建築等多個領域用氫需求的重要環節,往往需要藉助加氫站及相關成套設備來實現,建議關注加氫站和綜合能源站建設的佛燃能源(002911.SZ)。
風險提示:項目推進不及預期;政策執行不及預期;市場競爭加劇;研究報告使用的公開資料可能存在信息滯後或更新不及時的風險。