智通財經APP獲悉,大和發佈研究報告稱,重申百度集團-SW(09888)“買入”評級,上調2024至26年的收入預測1至2%,並升期內盈利預測2至3%,目標價由152港元微升至153港元。
報告中稱,聊天機械人文心一言(ERNIE)的每日API可能超過5000萬,其中大部分屬於集團內部開發,但外界應用也正在迅速增長。來自外部客戶的人工智能產品的直接收入佔2023年第四季雲端收入的4.8%。管理層預計人工智能收入運行速度將在全年加速,雲端收入預計將同比實現雙位數增長,該行預計今年將增10.4%。另外,管理層提到,阿里雲最近發起的降價對百度雲業務的影響可能有限。
該行表示,對百度由文心一言推動的核心營銷業務增長速度略爲樂觀,將今年的增長預測從同比6%上調至8%。該行認爲當前人工智能驅動的廣告技術將爲集團核心營銷帶來2至3個百分點的同比增長。該行指出,集團正在努力改善人工智能聊天機械人的功能,以克服現有的搜尋缺陷並長遠地提高轉換率。該行相信,集團今年的股票回購步伐或會加快,而積極的股東回報政策可能於短期內吸引投資者。