智通財經APP獲悉，美國最大規模的天然氣生產商EQT能源公司(EQT.US)當地時間週一宣佈，同意以全股票交易的方式溢價收購Equitrans Midstream(ETRN.US)，合併後的這家能源巨頭的整體價值有望超過350億美元。這一消息公佈後，EQT能源股價在美股盤前一度跌超6%，Equitrans Midstream則一度漲超11%至12.39美元。
根據交易條款，每股已發行的Equitrans (ETRN)普通股將兌換0.3504股EQT能源的普通股，根據截至3月8日的30天期限的EQT成交量加權平均價格，Equitrans的隱含價值爲12.50美元/股，即相當於EQT能源以每股12.50美元的價格收購Equitrans;Equitrans週五收於11.15美元。
據瞭解，交易完成後，EQT能源的現有股東將持有合併後的這家能源巨頭約74%的股份，Equitrans 的股東則將持有約26%的股份。
該交易的進度將全面取決於美國聯邦能源管理委員會對 Mountain Valley Pipeline項目的授權相關工作。Equitrans的三名代表將加入EQT能源公司的董事會; EQT能源公司的執行管理團隊將領導合併後的這家能源公司，總部設在匹茲堡。
這兩家能源公司共同表示，該交易將創造“美國第一家大型綜合天然氣生產商，其無與倫比的低成本結構將爲投資者提供最佳的風險調整後天然氣價格敞口。”
合併後的公司將擁有27.6億噸的探明儲量，淨儲量約190萬英畝，淨產量63億立方米/日，通過3000多英里的能源運輸管道收集吞吐量超過80億立方米/日。
據瞭解，Equitrans Midstream是一家領先全球的天然氣中游運營商，在Marcellus和Utica頁岩地區擁有強大的業務。自2018年11月成爲一家上市的獨立中游公司以來，Equitrans一直致力於成爲北美首屈一指的中游服務公司。該公司的運營重點是爲能源行業提供安全、可靠和創新的基礎設施解決方案，包括支持阿巴拉契亞盆地天然氣開發和生產的天然氣收集、輸送和儲存以及供水服務。
EQT願意溢價收購Equitrans Midstream，很可能反映了Equitrans Midstream的資產和運營對EQT長期商業模式的戰略重要性，特別是鑑於Equitrans顯著的基礎設施以及其在關鍵的美國天然氣生產區域爲EQT及其他生產商提供中游運輸和儲存服務的角色。在一些分析人士看來，這次合併可能爲EQT提供了對關鍵中游運營的更大控制權，確保更加整合和高效的運營，這可能將促使更低的運營成本和改善的利潤率;此外，此舉可能是EQT擴大天然氣生產和管道運營戰略的重要部分，旨在通過合併這些資產來創造協同效應並提高股東價值。