智通財經APP獲悉，在最近幾周，美國煉油活動規模急劇下滑和紅海危機之下全球貿易運輸受阻令全球柴油供應趨緊，本月美國以及全球其他能源大國對歐洲的柴油出口出現抑制趨勢。
獲得美國柴油的難度激增促使歐洲現有的供應緊張變得更加複雜，歐洲多年來極度依賴於俄羅斯的燃料出口。在本月，美國柴油價格一度飆升至每桶逾48美元的四個月高位，抑制了將柴油運往歐洲的套利交易機遇，但隨後美國柴油價格因產能復甦預期而下降。
由於胡塞武裝持續在紅海對西方國家的運輸船隻進行襲擊，紅海航運危局仍處於發酵之中。歐洲國家在中東和亞洲的許多其他供應商被迫繞道非洲好望角，造成了漫長的延誤，同時也大幅降低了貿易利潤。
根據船舶跟蹤公司Kpler的分析數據，歐洲本月從美國進口的柴油規模減少了近一半，至665萬桶，低於1月份的1144萬桶，這是自2017年8月以來的最高水平。
麥格理(Macquarie)的分析師們本月在一份報告中表示:“由於繞道好望角、供應可用性和扭曲的定價，歐洲柴油似乎是關鍵的風險產品。”
美國主要的柴油生產商，位於印第安納州的英國石油公司(BP.US)旗下的日產43.5萬桶柴油的懷廷煉油廠，由於電力中斷，於2月初被迫關閉，這也是導致美歐柴油貿易下降的重要原因。
這次電力中斷與1月中旬寒流造成的幾家美國能源工廠的運營問題同時發生，比如法國能源巨頭道達爾(TTE.US)位於美國得克薩斯州亞瑟港的煉油廠，日產能高達23.8萬桶。其他公司，包括Motiva Enterprises在Arthur港的62.6萬桶/日產能的工廠，正在進行計劃中的產能轉型。
美國政府的統計數據顯示，美國煉油廠利用率已從年初的近93%降至本月的80.6%，瞬間降低至2022年12月以來的最低水平。
因此，截至2月9日的一週，美國煉油廠的餾分油產量降至每日僅僅400萬桶，也是自2022年12月以來的最低水平。數據還顯示，美國餾分油庫存已連續五週下降，目前比前五年的季節性平均水平低大約10%。
在歐洲，整個2月份，西北歐的柴油價格穩步上漲，平均每桶超過118美元，而去年2月份則爲109美元。
3月開始，美國運往歐洲的柴油或將出現轉折點
Kpler分析師Matt Smith表示，隨着歐洲煉油廠將在3月和4月經歷自己的產能檢修和升級，歐洲柴油價格有望進一步上漲，這可能有助於再一次振興美國製造的柴油流向歐洲。
與此同時，對美國煉油廠即將重啓產能的預期則使美國柴油價格從近期高點回落了接近30%，目前降至每桶34美元附近。
研究公司IIR Energy在上週五表示，截至2月23日的一週，美國煉油廠預計將增加43.1萬桶/日的可用煉油產能，預計offline產能可能將被削減至180萬桶/日。
來自Sparta Commodities的分析師James Noel-Beswick表示，美國柴油價格因產能擴張而下跌，以及隨後以HOGO掉期合約HO-LGO1=R爲代表的歐洲柴油價格上漲，可能將重新開啓3月多數時間段以及4月從墨西哥灣沿岸運往歐洲的美國柴油套利交易。
Noel-Beswick指出，未來幾個月來自美國大西洋沿岸的套利交易似乎也將開放。
根據Sparta和Kpler航運數據，至少有三艘載有超過85萬桶柴油的船隻將於下個月從美國大西洋沿岸在歐洲各港口完成卸貨。
Kpler的數據顯示，兩批總計超過100萬桶的柴油等貨物已從美國墨西哥灣沿岸固定下來，將於4月份進行交付。