智通財經APP獲悉，國泰君安發佈研究報告稱，2月19日國務院國資委召開央企人工智能專題推進會，將加快建設一批智算中心。該行認爲國資央企在資金實力、優質數據積累、人才稟賦等多方面都具有明顯優勢，國資央企全面投入AI產業，有望解決目前AI大模型迭代中對計算量、數據量、模型參數量的痛點問題，加快AI產業煥新發展。在算力供需趨緊的背景下，國產算力公司有望實現超預期發展。
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國泰君安觀點如下：
2月19日國務院國資委召開央企人工智能專題推進會，將加快建設一批智算中心。
會議強調，央企要把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃，要夯實發展基礎底座，加快建設一批智能算力中心，開展AI+專項行動，構建一批產業多模態優質數據集，打造從基礎設施、算法工具、智能平臺到解決方案的大模型賦能產業生態。該行認爲國資央企在資金實力、優質數據積累、人才稟賦等多方面都具有明顯優勢，國資央企全面投入AI產業，有望解決目前AI大模型迭代中對計算量、數據量、模型參數量的痛點問題，加快AI產業煥新發展。
中國移動新型智算中心AI服務器採購量倍增，央企算力側投入正在快速增長。
根據中國移動採購與招標網公告，中國移動2023年至2024年新型智算中心集採中合計採購了AI服務2454臺，其中特定場景AI訓練服務器1658臺，主要中標方包括河南崑崙、華鯤振宇、烽火通信、神州數碼等;2024年至2025年，中國移動新型智算中心預計將採購6000臺特定場景AI訓練服務器，相較上一次集採數量有翻倍以上增長。該行預計未來以中國移動爲代表的中央企業有望積極響應政策號召，承擔社會責任，持續加大AI算力基礎設施投入。
算力供需趨緊情況下，國產算力公司有望實現超預期發展。
以文生視頻大模型爲代表的新型AI應用場景及央企等新興建設主體正在快速拉動算力需求增長，而美國出口管制措施又鎖定了美國芯片在中國市場的算力性能天花板，爲國產算力公司提供了後發制人的客觀機遇。在算力供需趨緊的背景下，國產算力公司有望實現超預期發展。
風險提示：國產芯片產能供應緊張、國產芯片迭代失敗的風險。