智通財經APP獲悉，中銀證券發佈研究報告稱，Sora通過觀察大量數據學習世界的物理規律，最終有望構建可渲染真實物理世界的模型，搭載到機器人身上後，機器人認知能力有望大幅提升，具身智能有望實現技術突破。近期，OPPO、聯想分別宣佈將智能體納入發展戰略智能體與智能終端融合趨勢愈加明顯。2024年，中電科21所等多家廠商的人形機器人有望於工業製造領域實現商業落地。2024年有望成爲具身智能商業落地元年。
中銀證券觀點如下：
多模態技術大幅提升，Sora有望加速具身智能進程。
近期，Open AI發佈首個文生視頻模型Sora，可生成一分鐘高質量視頻。Sora通過觀察大量數據學習關於世界的物理規律，最終有望構建可渲染真實物理世界的模型，搭載到機器人身上後，有望增強其認知能力，具身智能進程有望實現突破。
智能體重構人機交互模式，端側部署加速。
近日，OPPO發佈AI超級智能體和AI Pro智能體開發平臺。其智能體能夠基於知識圖譜、文檔數據以及搜索引擎精準理解用戶意圖，給出準確結果。超級智能體還具備傳統智能手機不支持的記憶能力，可以基於對用戶的長期記憶以及當下的實時交互語境，給出符合個人需求的服務與反饋。除此之外，從24年上半年開始，聯想也將陸續發佈個人Agent、個人大模型嵌入的AI PC。個人Agent將穿梭於多種AI終端，帶來更加智能、更加主動的AI服務。
多家人形機器人有望於24年快速投產，製造業滲透率有望率先提升。
2024年一季度，中國電科21所發佈的第一代人形機器人“電科機器人1號”預計將投入智慧物流生產場景中做應用驗證。區別於傳統的工業、服務機器人，人形機器人能與物理世界交互，具備感知和理解能力，能夠處理通用任務。24年下半年，智元機器人有望首先在工業製造領域實現商業化落地。同時，公司第二代人形機器人也有望面世。根據界面新聞記者從供應鏈得知的消息，優必選機器人或已進入比亞迪產線，公司已和多家新能源汽車製造廠接觸，2024年將會有更多工業製造客戶的消息。2024年人形機器人國內商業化落地速度加快，工業製造場景滲透率有望率先提升。
字節“一站式AI開發平臺”Coze“釦子”國內上線，可無代碼生成智能體。
繼去年12月在海外推出AI聊天機器人開發平臺Coze後，字節於2月1日在國內上線中文版“釦子”。Coze支持30秒無代碼生成AI Bot，集成了超過60種不同的插件，覆蓋新聞閱讀、旅行規劃、生產力工具等多個領域，用戶可以根據需求快速爲機器人添加功能。除此之外，Coze還推出了類似GPT商店的Bots商店，用戶可將自己做的AI Bot發佈到商店中或提供給其他用戶使用，同時也可以體驗到其他用戶或開發者開發的Bots。
投資建議：
Sora的問世有望助力具身智能突破技術瓶頸。近期，OPPO、聯想分別宣佈將智能體納入發展戰略，智能體與智能終端融合趨勢愈加明顯。同時多家人形機器人廠商將於2024年實現商業化落地，具身智能元年有望來臨。建議關注索辰科技(688507.SH)、軟通動力(301236.SZ)。
風險提示：技術迭代不及預期;數據採集不及預期。