FX168財經報社(北美)訊 一位同時從事軟件諮詢和股票日內交易的顧問在2023年取得了805%的收益。他分享了一種用於交易波動較大的小市值和低價股的圖表指標。#2024投資策略#
Goverdhan Gajjala開始使用波段交易策略進行股票交易，這要求他持有頭寸更長的時間。
這種方法需要對市場情況、公司基本面和技術分析進行深入研究。他曾參加過由美國投資冠軍Mark Minervini領導的在線交易課程，並花了一年時間學習其中內容。
但即使對交易進行了深入準備，仍然有一些無法控制的因素可能會影響價格波動，而這些風險會隨着持有股票的時間增長而增加。
幾年來嘗試波段交易後，Gajjala開始尋找一種他可以更多地控制自己交易的方法。到了2021年，他開始對日內交易產生興趣，因爲他觀察到某些股票會在一天內出現價格波動。這些股票通常是小市值股票或低價股，但有時也可能是大市值股票。
Gajjala開始使用20美元進行快速交易，以練習自己的技能。與此同時，他繼續從事軟件諮詢的日常工作。他早期的經驗是看到一些收益，然後再次失去。他正在努力克服衝動的決策和情緒反應，這些情緒反應是由於害怕錯過和報復性交易而引起的，後者是試圖通過採取激進的交易來挽回損失。
直到2023年，他決定通過參加投資冠軍賽來測試自己的交易技能。當時，他仍然沒有掌握保持持續盈利的能力，但他想要效仿Minervini，並且想要感受一下競爭的氛圍。他想贏得冠軍賽的願望推動他收緊了策略，並努力克服他的情緒反應。到了4月，他的運氣開始轉好，他逐漸增加了收益，同時限制了損失。如果他遭受了重大損失，他會反思錯誤並重新下決心堅持一套能夠控制他的情緒反應的流程。
據《Insider》查看的月度經紀報表和由冠軍賽創始人Norman Zadeh覈實的結果，他最終以805%的收益率獲得了比賽的第一名。
Zadeh此前告訴《商業內幕》說，Gajjala的策略要求進行大量交易，這意味着他的記錄在統計學上非常顯著。他補充說，Gajjala的獲勝率約爲30%，這意味着他的收益需要始終比他下注的金額大，並且他的損失需要保持較小。
此外，Zadeh說，Gajjala的高交易量要求對市場進行持續監控，而這不是很多人可以做到的。大多數試圖實現這種回報率的交易者都會失敗。
策略
他精心制定了自己的交易策略，使用五分鐘圖表，並持有短期頭寸。他交易大約五種不同的圖表模式，並且僅使用技術分析。他的主要策略是專注於需求旺盛的股票，這種需求通過股票價格隨着價格上漲而增加，並且在價格下跌時逐漸減少來信號化。這種設置表明，當上漲趨勢恢復時，買家將立即加入以加強上升趨勢。在先前接受《商業內幕》採訪時，他詳細解釋了自己的核心策略。
但對於波動較快的股票，他用來確定何時進入交易的模式之一是牛市旗幟回撤。這是指股票迅速上漲，隨後出現輕微牛市旗幟回撤，這很可能是由於交易者削減利潤，然後股票再次起飛。對該股票的需求非常強勁，它會創造出動量，推動價格上漲。簡而言之，它在圖表上創建了類似於旗幟的模式。
這是一種速度較快的交易，需要在價格和交易量平行增加的兩個蠟燭線和兩個價格上漲之間。他指出，有時它可能會延伸到三或四個蠟燭線。對於這種交易，Gajjala的分析時間較短，需要在第一個和第二個牛市旗幟之間執行。他的進入點是回撤後的第一個高點或第一個綠色蠟燭線。
下圖中的紅色圓圈顯示了牛市旗幟回調在圖表上的樣子。灰色箭頭表示 Gajjala 通常進入交易的位置。
（圖片來源：businessinsider）
他操作第一個和第二個回撤，但通常避開第三個，因爲動量可能開始下降，增加了他交易反向的風險。
他將止損點設定在最近回撤的最低價格或模式中旗幟部分的最後一根蠟燭線上。它標誌着最低的拋售價格。因此，如果論點是正確的，價格將會急劇上漲；如果不是，價格將會跌破止損點，他將需要退出交易。
爲了找到當天的活躍股票，他查看經紀賬戶中的默認掃描器，以過濾在盤前交易時間上漲超過25%的股票。他還使用第二個掃描器進行交易時間的過濾，這些股票基於小市值，每股價格在0.50美元到100美元之間，交易量超過1,000,000美元，以確保股票的流動性足以交易，並且當天漲幅超過25%。第二個過濾器通常會列出當天的大約五到八隻股票。然後他觀察這些圖表，看哪些股票形成他認識的模式。
例如，12月22日，上午8:45，Nextplay Technologies Inc (NXTP)在他的盤前掃描器上出現，之後股價暴漲約200%，從0.95美元上漲到2.85美元。一旦市場開盤，它就會出現在他的第二個掃描器上。Gajjala繼續觀察。到了上午9:45，股價從1.64美元上漲到2.39美元，用時三個蠟燭線或15分鐘，形成了旗杆。然後他觀察了回撤，這在三個蠟燭線中發生，價格範圍在2.01美元到2.30美元之間。根據他經紀賬戶的記錄，他以2.40美元的價格買入了5,000股，總價12,000美元。這個價格入場接近回撤前的高點。他的止損點設定在2.01美元，這是回撤的最低價格點；它標誌着第二根蠟燭線。他在上午11:40左右在2.47美元至2.49美元之間退出了交易，當時市場出現了回撤。然而，Gajjala原本期望交易會進一步上漲，但實際情況並非如此。
下面的圖表顯示了Gajjala的NXTP交易，綠色標籤表示他的入場點，紅色標籤表示他的出場點。
（圖片來源：businessinsider）
但是，交易牛市旗幟模式並不總是完全符合Gajjala的預期。
9月28日，Bionomics Ltd (BNOX)在盤前交易時間內暴漲，出現在他的掃描器上。Gajjala將其放在了觀察列表中幾天。到了10月3日，該股票價格開始再次上漲，從3.86美元上漲到4.34美元，約在上午10:35形成了第一個牛旗。他當時沒有注意到這隻股票。當他注意到時，股票已經開始形成第二個牛市旗幟模式。他決定進行交易，因爲擔心錯過機會。
然而，他進場太晚，持有的倉位太大，以平均5.18美元的價格買入了20,000股，總成本約爲103,700美元，根據他的經紀報表。他也沒有設置止損點，假設他可以手動退出。然而，股價下跌得太快，當他能夠退出時，價格已經平均下跌到約4.78美元。這一事件使他意識到，與其試圖強行交易已經錯過的交易，還不如退後一步等待另一個機會。
下面的圖表顯示了Gajjala的BNOX交易，綠色標籤表示他的入場點，紅色標籤表示他的出場點。
（圖片來源：businessinsider）