FX168財經報社(香港)訊 股神巴菲特(Warren Buffett)領導的伯克希爾·哈撒韋公司在2023年第四季進行投資組合調整，減持了蘋果公司的1000萬股，且出脫4家房地產公司的全部股票。在經濟逆風下，截至2023年12月，其投資組合的估值爲3474億美元。
知名金融博客ZeroHedge報道稱，伯克希爾出售了其在房屋建築商DR Horton、Markel、StoneCo和Globe Life中的全部股份。
(來源:Twitter)
伯克希爾還減少了蘋果公司的持股量，總計減倉1000萬股，將總持股量從9.156億股削減至9.056億股，不過由於標的股票的價值實際上從1570億美元增至1740億美元，因此減持幅度可能是由於尺寸限制。
(來源:ZeroHedge)
當前，股神持有的蘋果股票價值約1660億美元，佔伯克希爾股票投資組合近50%。
另外，股神還減持了Paramount公司的3000萬股，即總持倉量的32.4%，從9370萬股減至6330萬股。消息披露後，Paramount股票在週三盤後交易大跌近7%。
伯克希爾將其在惠普公司(HP)的股份削減77.7%，即8000萬股，從1.025億股減至2290萬股。
儘管伯克希爾沒有透露任何新倉位，但它增持了能源巨頭雪佛龍公司的持股，增加幅度達到14.4%，即1.26億總持股量，價值約190億美元。
股神也買入西方石油公司，增加幅度爲8.7%，達到2.437億股。
截至2023年12月31日，伯克希爾還在Sirius XM現有小額股份的基礎上增持3060萬股，使其總數達到4020萬股，即2.2億美元。
然而，引起金融市場熱議的話題，卻是伯克希爾公司沒有披露的內容。
晨星公司策略師格雷戈裏·沃倫(Greggory Warren)解釋道：「美國證監會(SEC)偶爾會允許對大型投資組合經理購買新股進行保密處理，當此類行動對於公共利益、保護投資者或維持公平有序的市場而言是必要或適當時，可以免除他們在季度13F文件中披露的要求。」
「伯克希爾哈撒韋在上季和2023年第三季獲得了豁免，但現在其第三季和第四季最大的股票購買對投資者來說仍然是個謎。最終，該公司將披露他們一直在購買的股票。」
根據晨星公司的指標，伯克希爾哈撒韋持有的許多公開交易股票如今估值合理或被高估。而其在最近一季持有的一些截至2024年2月13日看起來被低估的股票，包括特許通訊(CHTR)、花旗集團、卡夫亨氏(KHC)和克羅格公司(KR)。
(來源:Morningstar)
晨星指出，花旗集團並不是巴菲特最喜歡的銀行，這一榮譽屬於美國銀行(BofA)。但據晨星公司稱，從估值角度來看，花旗集團股票如今更具吸引力，花旗集團股票目前的交易價格比其66美元的公允價值估計低20%。
晨星公司分析師Suryansh Sharma在該公司2023年第四季財報發佈後對該股的評價：「花旗集團第四季公佈的數據令人失望，虧損18億美元，即每股虧損1.16美元。季度虧損主要是由於各種非經常性費用造成的，其中包括17億美元的FDIC對銀行業動盪期間某些破產銀行的未保險存款的特別評估費用、8億美元的與組織簡化相關的重組費用、9億美元的影響阿根廷貨幣貶值，以及與俄羅斯和阿根廷相關的13億美元轉移風險。扣除非經常性費用後，花旗的每股收益預計爲0.84美元。」
他續稱：「儘管季度業績乏善可陳，但2024年的指引令人鼓舞。管理層預計2024年收入爲800億至810億美元，比2023年全年水平增長4%。管理層預計，由於利率下降，2024年淨利息收入將小幅下降。管理層對2024年淨利息收入的指導假設，銀行卡業務推動貸款實現中等個位數增長，存款適度增長。公司指引中隱含的非利息收入表明資金和貿易解決方案的強勁業績以及投資銀行和財富業務的反彈。」
「該公司預計2024年全年支出爲535億至538億美元，較2023年的543億美元下降約1%。花旗管理層還設定了510億至530億美元的中期支出目標，我們認爲這是雄心勃勃但可以實現。花旗宣佈了一項裁員20000人的重大計劃，以實現中期費用削減目標。就背景而言，這大約佔2023年員工隊伍的10%。減少開支將繼續成爲管理層的一項關鍵成果，並有助於實現更高的回報。」
Suryansh最後提到：「花旗仍然是一個複雜的扭虧爲盈的故事，存在大量與執行相關的不確定性，我們不打算在納入第四季業績時大幅改變66美元的公允價值估計。」