智通財經APP獲悉，據知情人士透露，包括摩根大通(JPM.US)和美國銀行(BAC.US)在內的華爾街銀行正在進行談判，爲收購DocuSign(DOCU.US)提供至多80億美元的融資，該公司的估值約爲130億美元。
知情人士表示，傑富瑞(JEF.US)和德意志銀行(DB.US)也在考慮參與融資，這將是今年迄今爲止規模最大的槓桿收購。
知情人士補充道，私募股權公司貝恩資本和Hellman & Friedman正在競購這家電子簽名服務巨頭，但談判仍在進行中，可能會發生變化。據此前的報道稱，直接貸款機構也在尋找支持此次收購的方式。
摩根大通、美國銀行、DocuSign、傑富瑞、德意志銀行、貝恩資本和Hellman & Friedman的代表拒絕置評。
知情人士表示，考慮到收購價格和預期槓桿率，這兩種融資途徑都需要優先股才能完成交易。銀行可以提供的債務金額通常低於直接貸款機構，因此，如果銀行贏得這次融資機會，優先股數額將會更高。
知情人士表示，在1.7萬億美元的私人信貸市場中，一些最大的放貸機構對參與此次融資猶豫不決。根據彙編數據顯示，如果由直接貸款機構提供，這筆融資將成爲有記錄以來規模最大的私人貸款之一。
彙編數據還顯示，由於潛在的收購，DocuSign的槓桿率將大幅上升，因爲自2018年上市以來，該公司的債務從未超過10億美元。對於私人貸款機構來說，潛在的槓桿上升增加了風險，尤其是在DocuSign與Adobe(ADBE.US)等槓桿較低的公司爭奪用戶的情況下。
直接貸款機構也一直在與已經復甦的銀團貸款和垃圾債券市場競爭，這使得銀行能夠提供比私人信貸公司更有吸引力的定價。
在其他交易中，銀行和直接貸款機構之間的競爭也達到了白熱化程度。KKR(KKR.US)一直傾向於接受銀行爲其可能收購Cotiviti Inc.提供的融資方案。投資銀行也領先於私人信貸競爭對手，提供了30億歐元(合32.5億美元)的債務一攬子計劃，以支持Techem GmbH的潛在收購。