智通財經獲悉，摩根士丹利(MS.US)公佈了2023年第四季度財務業績。數據顯示，Q4營收爲129億美元，同比增長1.2%，市場預期爲127億美元;每股收益爲0.85美元，上年同期爲1.26美元，市場預期爲1.01美元。淨利潤爲15.2億美元，同比下降逾30%。
財富管理業務
在利率快速攀升一段時間後，投資者正將注意力轉向華爾街關鍵業務的復甦。在這段時間裏，大銀行的淨利息收入不斷增加，從而推動了它們的利潤。但美國最大的幾家銀行上週紛紛對其最大收入來源——即淨利息收入(NII)——的未來發出警告，富國銀行預計今年這一關鍵指標將下滑9%。
與此同時，摩根士丹利的財富管理業務超出預期，提振了該公司的利潤。財富部門的收入爲66.5億美元，同比持平，高於分析師預期的64億美元，這一業務得益於較高的利率;同時，較高的利率也有助於提高NII。但由於存款組合的變化，儘管部分不利因素被較高的利率所抵消，大摩Q4淨利息收入較上年同期下降13.4%至18.52億美元，市場預期爲18.6億美元。
不過，大摩首席財務官Sharon Yeshaya在接受採訪時表示："對宏觀經濟前景有很強的信心，我們將重申我們所有的財務目標。”
投行與交易業務
Dealogic的數據顯示，2023年全球併購活動降至10年來的最低水平。高利率和不確定的經濟前景打壓了信心，使企業處於觀望狀態。不過，去年年底幾起備受矚目的首次公開募股(IPO)和併購交易，引發了人們對一級市場2024年復甦的樂觀情緒。隨着美聯儲發出接近利率峯值的信號，銀行家們紛紛吹捧被壓抑的併購需求和更有利的市場將使投資銀行業復甦的希望成爲現實。
大摩Q4投資銀行業務同比增長5%至13.18億美元。分項來看，交易諮詢費用收入爲7.02億美元，同比下降1.3%，但高於預期的5.35億美元。股票承銷收入爲2.25億美元，基本與上年同期2.27億美元持平。得益於投資級債券發行量增加，固定收益承銷收入爲3.91億美元，同比增長25%。
而在交易業務方面，摩根士丹利的固定收益交易業務營收爲14.3億美元，同比增長1.1%，低於預期的14.8億美元。股票業務營收總計22億美元，同比增長1.2%，低於分析師22.6億美元的預期。
一次性費用
大摩Q4利潤下滑的原因是一次性支出共計5.35億美元，抵消了投行業務反彈帶來的收益。上週，該公司解決了一項針對其大宗交易業務的長期調查，該業務已成爲其備受重視的股票業務中一個成功的部分。作爲和解協議的一部分，該公司同意向美國司法部和證券交易委員會支付2.49億美元。該銀行的業績還受到了另一項一次性監管費用的打擊：支出了與聯邦存款保險公司(FDIC)一項特別評估有關的2.86億美元費用。
同樣地，摩根大通和其他大型銀行也正在向FDIC支付一筆特別評估費，以補充該基金。在美國中型銀行倒閉後，該基金在2023年3月耗盡了近160億美元。
本月標誌着Ted Pick接替長期擔任首席執行官的James Gorman後，摩根士丹利進入了一個新時代。他執掌的這家公司在過去十年中重新定義了自己，但現在分析師對其保持比競爭對手更快增長的能力持更多懷疑態度。
財報公佈後，截至發稿，摩根士丹利股價盤前下跌2.46%，至87.49美元。去年，該股上漲了近10%，而同期KBW銀行指數下跌了近5%。