智通財經APP獲悉，1月12日晚，國家電網透露，今年國家電網將加大電網投資力度，加快建設特高壓和超高壓等骨幹網架，預計2024年電網建設投資總規模將超5000億元。2024年將繼續加大數智化堅強電網的建設，促進能源綠色低碳轉型，推動阿壩至成都東等特高壓工程開工建設。中國銀河證券發佈研究報告稱，風光大基地總規模455GW，外送比例高，預計在“十四五”和“十五五”期間，風光大基地帶動的特高壓直流建設需求就將保持旺盛態勢。相關標的：哈爾濱電氣(01133)、時代電氣(03898)。
特高壓直流輸電技術指±800kV及以上電壓等級的直流輸電及相關技術，具有點對點直達輸送、中間不停靠、輸送容量大、電壓高、損耗低、效率高等特點。
建立直流電網，可將可再生能源與傳統能源廣域互聯，充分實現風電、光伏、水電等多種能源形式、多時間尺度、大空間跨度、多用戶類型之間的互補，促進直流電網向更大容量、更多端數、多電壓等級互聯方向發展，具有廣闊的應用前景。
近年來，國家電網一直把建設特高壓工程作爲工作重點，2024年度特高壓工程仍是重中之重。2024年初，在海拔3800米的四川甘孜折多山區，國家“十四五”重點輸電工程，也是我國西南地區首個特高壓交流工程——川渝1000千伏特高壓交流工程輸電鐵塔組立工作已在火熱進行中。
結合全國各地多條重點特高壓工程的建設進展，武漢至南昌、川渝等6條特高壓交流工程有望在年內建成投運。陝北至安徽、阿壩至成都東等8條特高壓工程有望在年內開工。國家電網還將推動推動數條特高壓工程的核準工作。另據國網湖南公司今年的重點工作計劃，將開展“第三回直流”“十五五”納規前期研究。
海通國際研報指出，目前，國家電網已累計建成“19交16直”共35項特高壓工程，在運、在建特高壓工程線路里程約5.6萬公里。在大型風光基地項目建設併網工作穩步推進的背景下，爲了服務好沙漠、戈壁、荒漠大型風電光伏基地建設，支撐和促進大型電源基地集約化開發、遠距離外送，特高壓建設有望持續推進。
國聯證券發佈研報表示，23Q4得益於全國電網投資穩定增長，電改推進加速，且年底爲合同確認收入高峯節點，該行認爲2023年全年業績將略優於前三季度。2023年特高壓建設進入高峯期，設備招標體量及電壓等級較2022年均有較大提高，截至2023年10月，國網特高壓設備/材料中標額同比+2414.9%/+522.4%，該行認爲24-25年將迎來特高壓相關公司的收入確認高峯。
中信建投發佈研究報告稱，電源端投資已進入高景氣週期，輸變電核心一次設備量利齊增，網內輸變電採購總額高增，前兩批次同比+50%以上;網外市場由新能源裝機高增帶動變壓器等需求旺盛;海外需求高增，2023H1變壓器、高壓開關等出口額增速超25%。核心原材料(硅鋼、銅)價格下行，毛利持續修復。產量增速不及需求增速，供需偏緊，整體表現出量利齊增的趨勢。該行繼續看好電源投資，電力一次設備，特高壓(項目推進帶來的結構性機會)等。
相關概念股：
哈爾濱電氣(01133)：作爲國內大型發電設備製造商，哈爾濱電氣以火電主機設備爲主，業務涵蓋水電主機設備、核電設備、電站工程服務、電站輔機及配套產品、交直流電機及其他產品與服務。
時代電氣(03898)：公司在投資者互動平臺表示，公司產品主要用於電網的特高壓直流輸電工程、柔性直流輸電工程等。