FX168財經報社(香港)訊 美聯儲銀行準備金上週大幅增加，使資產負債表擴大了自2023年3月硅谷銀行(SVB)危機以來的最大幅度，因爲銀行定期融資計劃(BTFP)工具的使用量創下新高。美國國內銀行在2024年首周出現意外逆轉，外流資金突破233億美元，大銀行佔主導位置。知名金融博客對此警告，今年3月銀行業恐將再有新風暴。
在非季節性調整的基礎上，存款在連續五週流入後流出，幅度達到337億美元。在連續四周流入之後，經季節性調整的銀行存款在2024年第一週出現233億美元的流出。
(來源:ZeroHedge)
這意味着，儘管貨幣市場基金(MMF)創下新高，但銀行存款確實有所回落。
不包括外資銀行流量，國內銀行的存款流出額略高於400億美元，這是5周以來的首次，大型銀行在存款流出中占主導地位。
(來源:ZeroHedge)
另一方面，大型銀行貸款額連續第五週下跌，資金量達到166億美元，小型銀行貸款額增加43億美元。
美聯儲的逆回購工具正在快速耗盡，越來越接近於零。
此時準備金被抽走，這意味着大量存款外流，以及美聯儲BTFP用於自由貨幣套利令人尷尬的激增。
(來源:ZeroHedge)
這將使美聯儲很難爲在3月份之後繼續開放BTFP進行辯護，因爲該政策的「臨時」性質本應到期。
Wrightson ICAP經濟學家盧·克蘭德爾(Lou Crandall)在給客戶的報告中寫道：「在證明最初計劃的慷慨條款的合理性時，美聯儲提到了2023年春季存款擠兌後銀行業面臨的不尋常和緊迫的市場狀況。」
「在當今更加正常的環境下，很難捍衛續約。」
ZeroHedge警告，這意味着3月美國銀行業很可能再次掀起風暴。
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如果沒有美聯儲BTFP的幫助，地區型銀行危機將大幅捲土重來，而大型銀行現金需要一個家，就像從美國FDIC手中接手一家小型銀行一樣。
路透社稱，美國主要銀行週五(1月12日)報告稱，由於特殊費用和裁員的影響，第四季度利潤下降，有跡象表明高利率帶來的收入增長正在減弱，一些消費貸款開始惡化。
儘管如此，美國最大的銀行摩根大通、富國銀行、美國銀行和花旗集團對經濟持樂觀態度，指出即使消費貸款違約開始恢復到大流行前的水平，美國消費者仍然保持彈性。
持有摩根大通、美國銀行和富國銀行股份的Gabelli Funds投資組合經理Mac Sykes表示：「這是一個信貸正常化的時期，但銀行的準備金方面一直遙遙領先。」
「不確定因素將是今年的經濟走勢，但大銀行有能力應對任何壓力。」
美聯儲去年加息以抑制通脹。但隨着物價上漲放緩，今年可能的降息步伐以及經濟能否避免衰退，是懸在市場上的關鍵問題。
美國最大銀行、經濟領頭羊摩根大通首席執行官傑米·戴蒙(Jamie Dimon)表示，消費者仍在消費，市場預計會出現軟着陸，但他警告稱，美國政府支出可能會繼續推高物價。
2023年12月份美國消費者物價指數(CPI)漲幅超出預期，美國人爲住房和醫療保健支付了更多費用。
戴蒙表示：「這可能會導致通脹更具粘性，利率將高於市場預期。」
他還警告稱，美聯儲降息可能會耗盡系統流動性。他補充說：「這些重大且前所未有的力量使我們保持謹慎。」
富國銀行首席財務官邁克·桑托馬西莫(Mike Santomassimo)也表示，降息造成的市場不確定性比平時更大。#銀行業危機#