FX168財經報社(北美)訊 由於生產者價格出現意外下降，美國2年期國債收益率降至5月以來的最低水平，加強了對美聯儲今年降息的預期。#2024投資策略#
交易商預測3月美聯儲降息的概率爲80%，較一週前的50%多有所上升。上週五的經濟數據出爐一天之後，一則關於消費者價格高於預期的報告再次強調了官員們在實現2%通脹目標過程中所面臨的波折。投資者還在銀行季報開始之際審視銀行業的業績，同時地緣政治動態。
BMO Capital Markets的Ben Jeffery表示：「我們懷疑市場是否有理由放緩3月份的降息交易。」他補充說：「讓我們不要忘記紅海地區的地緣升級和隱含的頭條風險——從尋求質量的角度和供給端通脹的角度都是相關的。」
2年期美債收益率於「美國PPI數據發佈日」跌約10個基點，2/10年期收益率倒掛幅度收窄至不到20個基點。 週五（1月12日）紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率跌0.80個基點，報3.9578%，美國PPI數據發佈前十分鐘漲至日高4.0050%，數據發佈時跳水並日內整體轉跌，美股開盤後跌至日低3.9145%，本週累計下跌8.61個基點。兩年期美債收益率跌9.89個基點，報4.1462%，歐洲股市開盤時漲至日高4.2848%，美國PPI數據發佈時跳水日內整體轉跌，於美股開盤後跌至日低4.1168%。02/10年期美債收益率利差漲3.855個基點，報-19.279個基點，爲2023年11月1日以來首次漲穿-20個基點，2022年7月6日以來一直處於倒掛狀態（即處於負值狀態）。美國10年期通脹保值國債（TIPS）收益率下跌5.23個基點，報1.6724%。
標普500指數微幅上漲，延續了上週的漲勢。比特幣下跌，交易商解讀了持有加密貨幣的交易所交易基金首日交易的結果。由於美國及其盟國對也門胡塞叛軍發動空襲，報復紅海艦船襲擊，該地區燃料和貨物的流動受到威脅，石油價格上漲。
過去一年通貨膨脹下降的主要原因包括能源成本的下降以及供應鏈在很大程度上消除了疫情壓力。紅海地區的動盪正在妨礙這兩個通縮力量，而央行希望這些力量能幫助它們完成工作。
劍橋女王學院總裁、彭博觀點專欄作家Mohamed El-Erian表示：「這是一個從供給端來看本就脆弱的世界，然後你又遇到了這一額外的衝擊。」
摩根士丹利的Chris Larkin表示，考慮到生產者價格已經比消費者價格更快地回落了一段時間，今天出現的低於預期的通脹數據稱之爲「意外」可能有點牽強，「市場往往會接受任何符合‘通脹下降意味着利率下降’敘事的數據，但我們將看到這個敘事是否會與市場已經定價的多次降息相牴觸。」
儘管自2022年中期達到峯值以來通貨膨脹放緩，但美聯儲仍然可以安慰自己，因爲這一趨勢解釋了爲什麼政策制定者們在今年預計將降息。
據美國銀行的最新月度情緒調查顯示，投資者已經降低了對美聯儲今年可能出現鷹派意外的期望，同時他們認爲歐元區等地央行採取這種舉措的風險正在增加。
在該銀行最新的調查中，預期貨幣政策走鷹派的受訪者比例從去年12月的51%下降到33%。儘管下滑，BofA策略師表示，「相較於其他國家，市場仍然認爲美聯儲更有可能傳遞鷹派意外。」
BlackRock公司總裁Rob Kapito表示，他正在關注數萬億美元的閒置投資者現金，這些現金可能很快會重新分配到債券市場，「我每天早上都爲這7萬億美元感到興奮，這筆資金正等待着流動，」這位聯合創始人在上週五的財報電話會議上表示，「我認爲固定收益市場有着巨大的發展空間。」
在美國股市在第四季度大幅上漲之後，投資者正在轉變關注點，關注公司在業績季度報告中的表現。
彭博智庫的數據顯示，分析師預計標普500成員公司的四季度利潤平均將比去年同期增長1.1%，這將是自大流行病爆發前的最小正值。該股指在上一季度上漲11%，是自2020年以來的最佳表現。
週五早上，一些華爾街最大銀行的領導輪番宣佈它們最大收入來源的盈利紀錄終結。富國銀行驚訝地預測2024年淨利息收入下降9%，而花旗集團則預測今年會有輕微下降。即使摩根大通公司預計其2024年的業績水平將保持在2023年的水平，但預計該公司在今年的業績將下滑。
企業要聞：
摩根大通公司以創下美國銀行業歷史上第7個創紀錄的淨利息收入季度，以及出人意料地預測今年這一好運可能會延續，收官了充滿利潤的一年。
富國銀行公司第四季度成本高於預期，被裁員費用和銀行去年因地區銀行危機而向聯邦存款保險公司主要基金投入的款項所拉動。
花旗集團表示，將裁減2萬個崗位，這將爲首席執行官Jane Fraser提高這家華爾街巨頭的回報率節省高達25億美元。
美國銀行的業績低於預期，因爲該銀行在第四季度的許多費用削減了利潤，而該公司的固定收益交易員出現了意外的收入下降。
BlackRock公司的客戶在第四季度涌入其長期基金，向交易所交易基金和其他產品增加了630億美元，這表明投資者在股票和債券市場飆升時將資金投入使用。
由於持續高昂的成本抵消了國際旅行的復甦所帶來的收益，達美航空公司撤回了其2024年的利潤目標。
美國聯邦航空管理局表示，將加強對波音公司的生產和製造業務的監督，此前一天該局已對該製造商進行了正式調查，原因是上週一架737 Max 9飛機發生事故。
Lockheed Martin公司和美國宇航局計劃向公衆展示一架可能爲航空公司極大提速飛行鋪平道路的飛機。
Dish Network Corp.的一些債權人正在研究法律選項，包括向該公司發出違約通知，此前該公司將有價值的資產挪移到了債權人的觸及不到的地方。
UnitedHealth Group報告的四季度醫療成本高於華爾街分析師的預期，儘管整體業績超過了預期。