智通財經APP獲悉，因爲需要預留資金以應對貸款減少，同時需支付更多利息以吸收存款，美國銀行業巨頭們的第四季度財報預計將呈現出利潤下降的態勢。
高盛分析師表示，大型銀行們的第四季度淨利息收入(NII)(即貸款收入與存款支出之間的差額)平均預計將下降10%，交易收入預計將下降15%，從而拖累盈利情況。
值得注意的是，摩根大通(JPM.US)、美國銀行(BAC.US)、花旗集團(C.US)和富國銀行(WFC.US)將於週五公佈第四季度和全年業績。
由於銀行在第四季度爲預防客戶拖欠貸款而預留了更多準備金，銀行的利潤或將受到擠壓。此外，銀行爲吸引存款而付出的更高成本也將抑制利潤。
根據LSEG分析師估計，美國銀行第四季度每股收益(EPS)預計將同比下降23%，花旗集團和摩根士丹利的每股收益將分別下降25%和17%，摩根大通和高盛的每股收益預計將分別下降3%和2%。
相比之下，富國銀行受益於費用的減少(包括一些與監管要求有關的費用)，盈利狀況將更好。
另外，花旗集團的投資者正寄希望於其全面改革將提高收益。而摩根士丹利新任首席執行官特德·皮克(Ted Pick)將公佈最新戰略，這也是他年初上任以來首次公佈最新戰略。
在硅谷銀行和Signature Bank倒閉後，聯邦存款保險公司的基金枯竭，預計大型銀行也將計提費用以補充該基金。
美國銀行分析師易卜拉欣·普納瓦拉(Ebrahim Poonawala)說：“現在宏觀經濟存在很多不確定性，很難預測淨利息收入的走勢。”他認爲，關於美聯儲今年降息步伐的爭論是困擾市場的關鍵問題之一。
此外，低收入客戶拖欠還款的情況越來越多，美國消費者的健康狀況也是關注的焦點。普納瓦拉補充說，雖然拖欠貸款的情況在增加，但強勁的就業市場對貸款違約仍發揮了有力的抑制作用。
儘管第四季度淨收入預計將下滑，去年仍是銀行利潤強勁的一年。據普納瓦拉估計，大型銀行的盈利預計增長5%，而地區性銀行則下降5%。
KBW銀行股指數去年下跌了5.4%，2024年的前幾天累計下跌了0.7%。
巴克萊銀行分析師傑森·戈德堡(Jason Goldberg)說：“2024年將是一個過渡年，將爲2025年恢復較高的貸款增長奠定基礎。”
高盛銀行業分析師理查德·拉姆斯登(Richard Ramsden)說，展望未來，由於銀行收緊貸款標準，而低收入消費者的資金日益緊張，第四季度淨利息收入的下滑態勢可能會延續到今年上半年。但他也同時補充道，隨着利率下降，下半年則可能產生相反的影響。
分析師說，預計銀行今年將節約資本金，並在回購股票方面保持謹慎，因爲他們需爲正公開徵求意見的被稱爲“巴塞爾終局”的或將更爲嚴格的規則做好準備。即將舉行的美國總統大選也可能改變監管的方向。
因所持有證券在利率上升時會貶值，銀行的投資組合一直在累積紙面損失。高盛的拉姆斯登說，隨着美聯儲降息逐步接近，其證券投資組合將重新升值，有助於增強銀行的資本。