智通財經APP獲悉，美國就業數據強勁打壓降息預期，市場等待週五的非農就業數據。港股三大指數早盤承壓低開，盤中一度拉昇翻紅，但隨即回落走低，午後跌幅進一步擴大。截止收盤，恆生指數跌0.66%或110.65點，報16535.33點，本週累計跌3%，全日成交額818.3億港元；恆生國企指數跌0.75%，報5606.98點；恆生科技指數跌1.71%，報3592.33點。
工銀國際指出，美股過去一輪降息預期驅動的上漲已較爲充分的反映了降息預期，未來美股或經歷一輪預期收斂行情。短期內難以再度快速上行。港股現階段在基本面上依然承壓，不過政策面的寬鬆和全球降息預期下的資金面寬鬆形成了良好的底部支撐。若隨着內地房地產政策鬆綁，地產銷售能有復甦，樓市企穩回升，港股將迎來更強的反彈動力和上升空間。
藍籌股表現
新奧能源(02688)領漲藍籌。截至收盤，漲3.69%，報58.95港元，成交額1.97億港元，貢獻恆指2.64點。申萬宏源認爲，在疫情後工業恢復不及預期與房地產行業景氣度下行的背景下，新奧能源穩住銷氣量，並依靠高毛利的綜合能源業務與智家業務的成長保障公司整體盈利能力。隨着全國天然氣消費量在今年重回正增長軌道，公司主營天然氣銷售業務有望長期穩定發展。
其他藍籌股方面，攜程集團-S(09961)漲2.86%，報295.2港元，貢獻恆指1.76點；海爾智家(06690)漲2.8%，報22港元，貢獻恆指2.29點；華潤啤酒(00291)跌4.54%，報30.5港元，拖累恆指3.7點；理想汽車-W(02015)跌3.71%，報134.9港元，拖累恆指11.24點。
熱門板塊方面
盤面上，大型科技股多數下挫，生物醫藥股、紙業股、餐飲股、蘋果概念股、汽車股等跌幅居前。另一邊，旅遊市場近期持續升溫，旅遊概念股表現亮眼；電信股、石油股、燃氣股等紛紛上揚。
1. 旅遊概念股表現亮眼。截至收盤，飛揚集團(01901)漲10.1%，報1.09港元；同程旅行(00780)漲4.46%，報14.98港元；香港中旅(00308)漲3.01%，報1.37港元；攜程集團-S(09961)漲2.86%，報295.2港元。
據文化和旅遊部數據中心測算，今年元旦假期3天，全國國內旅遊出遊1.35億人次，同比增長155.3%，按可比口徑較2019年同期增長9.4%；實現國內旅遊收入797.3億元，同比增長200.7%，較2019年同期增長5.6%。與此同時，出入境旅遊也迎來小高峯。據國家移民管理局統計，今年元旦假期全國邊檢機關共查驗出入境人員517.9萬人次，日均172.6萬人次，已恢復至2019年同期水平。
此外，國內冰雪旅遊也在持續升溫。近期攜程數據顯示，哈爾濱元旦異地客羣佔比達到75%，3天假期旅遊訂單量同比+158%，冰雪大世界文旅活動以及南方小土豆等網紅熱詞推動冰雪遊熱度保持高位。中銀證券研報指出，2024年元旦假期出遊人次和收入較去年中秋國慶的恢復程度均有所提升，市場景氣度仍然較高，看好市場後續的理性繁榮。
2. 部分煤炭股強勢。截至收盤，南戈壁(01878)漲13.1%，報3.8港元；蒙古焦煤(00975)漲8.7%，報8.87港元；蒙古能源(00276)漲8.7%，報0.5港元；易大宗(01733)漲3.87%，報1.61港元。
國泰君安表示，煤價穩健有支撐，煤企盈利有保障，煤炭上市公司高分紅高股息配置價值凸顯，估值提升有望。此外，煤炭作爲順週期行業將受益經濟復甦需求提升，進可攻退可守。開源證券指出，產地開工率從78.2%快速反彈至82.2%，主要是受天氣影響的港口封航、運輸受阻、礦方頂庫等因素解除，再次迴歸保供穩價主邏輯；山西和河南等地煉焦煤不同子煤種的2024Q1季度長協普遍上提100-200元/端，有望增厚焦煤業績；蘭花科創公告實施三季報分紅，煤企歷史上少有的分紅舉措，年化股息率達10%，再次強化了煤炭板塊高分紅提估值的邏輯。
3. 電信股逆勢上揚。截至收盤，中國移動(00941)漲2.73%，報65.8港元；中國電信(00728)漲1.62%，報3.76港元；中國聯通(00762)漲1.04%，報4.84港元。
信通院此前聯合三大運營商發佈《電信業發展白皮書（2023年）》，該白皮書認爲，電信運營企業正處於從數據資源化向資產化邁進關鍵期，探索數據要素價值釋放路徑。國信證券指出，在數字經濟時代，三大運營商通過對以云爲代表的新興業務、數據要素資產化以及AI等科技創新領域積極佈局，有望轉化爲後續增長動能。在傳統業務穩健、新興業務加速發展、成本費用持續控制背景下，運營商有望逐步實現高質量發展，ROE仍有修復空間。該行認爲，短期視角，一方面，運營商推進高質量發展，分紅率提升，具備高股息屬性，關注後續數據要素資產化估值催化，建議關注三大運營商；另一方面，當前部分板塊估值水平已達歷史底部水平，優質公司的長期投資價值凸顯。
4. 醫藥股跌幅居前。截至收盤，微創機器人-B(02252)跌13.91%，報15.72港元；科笛-B(02487)跌9.2%，報7.4港元；信達生物(01801)跌7.69%，報38.4港元；康龍化成(03759)跌3.44%，報14.6港元。
浦銀國際認爲，在經歷了2H21-2023近兩年半的下跌週期後，該行認爲壓制醫藥板塊估值的負面因素已較充分反映在當前股價中，疊加美聯儲有望在2024年開始降息，該行對板塊走勢的判斷較年中變得更樂觀。建議重點關注創新藥、創新高值耗材及近期回調明顯的CXO。對於醫藥投融資方面，該行指出，2023年全球醫藥健康投融資仍未見明顯起色，但整體已企穩。根據動脈橙數據，2023年1-10月，全球生物醫藥、器械與數字健康領域合計融資額同比仍有27%下滑，暫未出現明顯起色，但從趨勢上看，全球投融資額已逐步企穩。
5. 蘋果概念股普遍走低。截至收盤，丘鈦科技(01478)跌3.12%，報3.73港元；高偉電子(01415)跌2.73%，報21.35港元；比亞迪電子(00285)跌2.11%，報34.75港元；舜宇光學科技(02382)跌1.64%，報62.95港元。
美國投資機構Piper Sandler將蘋果評級從“增持”下調至“中性”，理由是擔心iPhone的庫存水平和銷量增長率見頂。由於宏觀環境趨弱，Piper Sandler分析師Harsh Kumar預測蘋果將面臨挑戰。他還強調了高利率對蘋果整體業績的影響。值得注意的是，這已經是蘋果本週第二次被降級。在此之前，巴克萊分析師Tim Long將蘋果的股票評級下調至“減持”。投行Baird最近也表示蘋果股價可能被高估，儘管該行仍看好蘋果的長期前景。受此影響，蘋果股價自今年初以來已下跌逾5.5%，市值蒸發超1600億美元。
熱門異動股
1. 嘉裏物流(00636)全天走高，截至收盤，漲15.09%，報9.15港元。
嘉裏物流(中國)近期宣佈與順豐控股附屬公司順豐多式聯運訂立協議，收購阿拉山口國際快鐵的70%股權，預料有助釋放嘉裏物流在國際貨運代理業務多式聯運服務的價值。
2. 華虹半導體 (HK:1347)(01347)顯著反彈，截至收盤，漲4.88%，報18.5港元。
華虹半導體公佈，截至2024年1月4日，該公司部分高管通過上海證券交易所交易系統以集中競價方式累計增持公司A股股份5.36萬股，佔公司總股本0.0031%，增持金額合計爲人民幣230.94萬元，
3. 佐丹奴國際(00709)股價重挫，截至收盤，跌23.6%，報2.04港元。
佐丹奴國際公佈，預計於2023年12月31日止下半年度取得淨溢利約1.35億港元至1.55億港元。富瑞指出，這相等於2023年下半年純利減8-20%，低於富瑞及市場預期。該行認爲，可能因爲北美冬天較暖，令其下半年表現較弱。