智通財經APP獲悉，華爾街大行高盛近日發佈報告稱，在美聯儲加息週期結束後，美國經濟整體表現似乎表現良好，尤其是美股市場在2023年的表現遠遠超出預期。高盛的策略師們預計，在2024年，這種良好的情況很大概率能夠持續。
高盛的策略師們週二表示，美國經濟的增長前景看起來相當明朗，他們對美國國債收益率下降、美聯儲即將轉向更寬鬆的貨幣政策以及高於市場普遍預期的GDP增速表示贊同。
在2023年12月底，高盛的策略師們將他們的預測從11月中旬的4700點上調了近9%。高盛12月發佈報告稱，預計到2024年年底，標普500指數將達到5100點——高於該機構此前預測的4700點。
展望2024年全年，高盛的策略師們表示投資者們應持續關注以下這些可能影響美股走勢的七大熱門交易主題。
以下是這家華爾街金融巨頭預計未來12個月可能影響美股主要趨勢的交易主題，涵蓋範圍從生成式人工智能到減肥藥，再到綠色能源支出、製造業迴流美國等。
1. 生成式人工智能
高盛預計，生成式人工智能技術和該技術帶來的相關創新最終將大幅提高生產率，並有望在未來將美國的GDP年增長率提高0.4%。高盛的策略師們在報告中表示:“對於那些能夠提供計算能力和平臺來支持人工智能發展計劃的公司來說，人工智能可能將帶來巨大的生產力繁榮。”
隨着AI技術不斷突破，以及AI與應用融合趨於完善，全球各企業競相佈局以生成式人工智能爲代表的先進技術，幫助企業實現賦能新業務，以及優化決策流程和經營效率，從而催生出對人工智能更多元的定製化需求。IDC最新預計數據顯示，2022年全球人工智能IT技術總投資規模爲1288億美元，2027年預計增至4236億美元，五年複合增長率(CAGR)約爲26.9%。
據Zacks Investment Research研究報告，2023年對AI行業而言是至關重要的一年，伴隨着英偉達和AMD重大的硬件GPU產品發佈活動、以及各種投資和戰略收購。展望2024年，Zacks Investment 表示，AI技術的進一步發展預計將帶動消費者硬件升級和全新基於AI的軟件服務，例如搭載AI芯片的AI個人電腦和其他終端設備，以及嵌入聊天機器人等全新AI技術的軟件應用端。
高盛預計，人工智能將在2027年爲美國國內生產總值(GDP)增速貢獻0.1個百分點，並在2034年加速至0.4個百分點。高盛補充稱，在人工智能的影響下，對2027年美國GDP增長速度的預期上調至2%，對2034年美國GDP增長率的預測則上調至2.3%。
高盛表示，該機構推薦的與這一交易主題相關的股票標的包括亞馬遜(AMZN.US)和英偉達(NVDA.US)。
2. 減肥藥
高盛表示，“減肥藥”交易主題在2023年異軍突起，熱度可謂與AI並駕齊驅，全面引發市場炒作熱潮，而對減肥藥的狂熱情緒將是今年美股投資者持續關注的一個重磅主題。
在去年，由於其減肥藥產品大受歡迎，美國醫藥巨頭禮來(LLY.US)的股價上漲近60%，成爲標普500指數中市值排名第九的大型公司，並被譽爲2023年全球股市的主要贏家之一。
高盛表示，2024年全球減肥藥雙雄——諾和諾德以及禮來的競爭對手將紛紛推出類似的藥物，以解決肥胖，甚至肥胖衍生出的一系列問題。因此高盛預計，對GLP-1成分藥物的減肥藥需求仍將是一個值得關注的關鍵趨勢。
在2023年，丹麥醫藥巨頭諾和諾德所生產的兩款“減肥神藥”——Ozempic和Wegovy(活性成分均爲司美格魯肽)成爲了全球股市圍繞減肥藥大肆炒作的代名詞。華爾街大行高盛的分析師們預計，到2030年，全球抗肥胖藥物市場的年銷售額可能會增長到1000億美元左右，而2023年早些時候的年銷售額僅僅爲60億美元。世界肥胖聯合會 (WOF) 預計到 2035 年，超過40億人(佔世界人口規模的一半以上)可能患有不同程度的肥胖症。
3. 綠色能源支出
高盛的策略師在報告中寫道:“全球應對氣候變化的必要性正變得越來越明顯，隨着各國政府鼓勵一波新的綠色能源發展浪潮，幫助從化石燃料向可再生能源過渡，綠色能源企業正在應對不斷出現的機遇。”
高盛表示，太陽能行業的相關公司、從垃圾中提取甲烷氣體的公司以及核能公司可能會從這一趨勢中受益。高盛將第一太陽能(FSLR.US)、 Republic Services(RSG.US)和南方公司(SOJC.US)列爲值得關注的個股。
4. 私人信貸
高盛表示，一些投資者將期望私人債務交易的回報超過公開交易市場，而資產管理公司提供的私人信貸零售類產品在過去一年獲得了相對樂觀的吸引力。
高盛的策略師們指出：“保險公司正越來越多地將資金配置到私人信貸市場，爲這個市場創造了一個可靠而龐大的資金來源。”
對於這一交易主題，高盛表示，Blue Owl Capital(OWL.US)股票可能將受益於該交易主題。
5. 後新冠疫情後的“回聲繁榮”
隨着世界逐漸適應新冠疫情後幾年的新常態化，這一交易主題可能處於最後階段。
在經歷了新冠疫情時代的多年異常之後，交通和旅遊等多個行業仍在調整中，但高盛的策略師們表示，兩個值得注意的行業包括金融和科技，它們分別在2023年和2021年擺脫了地區銀行危機和科技泡沫破裂危機。“進入2024年，基調似乎確實在改變，”策略師們表示。高盛表示，企業的招聘步伐似乎正在加速，尤其是在軟件公司，隨後往往是該行業的擴張步伐加速。
Piper Sandler最新發布的企業支出報告則顯示，美國公司越來越關注人工智能相關的軟硬件支出，有支出意向的公司所佔比列達到62%，較去年的31%翻了一番。據InvestorPlace研究報告，2024年將是AI應用軟件大爆發的一年，預計將出現數百種新的基於AI的創新型應用軟件，這些應用將在社會中廣泛傳播，InvestorPlace預計到2025年，我們將會處於AI軟件全面湧現的浪潮中。
高盛表示。涉及這一主題的股票包括亞馬遜、OKTA(OKTA.US)、JB Hunt(JBHT.US)、德事隆(TXT.US)、摩根大通(JPM.US)和傑富瑞金融集團(JEF.US)。
6. 製造業迴流美國
高盛表示，氣候變化、新冠疫情導致的一系列連鎖反應和去全球化趨勢都將有助於美國製造業的復興和迴流趨勢。
今年將有更多的製造業新項目迴流至美國，高盛預計，到2030年，美國半導體、電動汽車和充電樁領域的相關產業迴流趨勢可能將共同推動高達6000億美元的增量資本支出。
高盛表示，與這一主題相關的股票包括英偉達、Cintas(CTAS.US)、TE Connectivity(TEL.US)、第一太陽能、JB Hunt、Parker-Hannifin(PH.US)和PPG Industries(PPG.US)。
7. 更成熟的互聯網增長和模糊的商業模式
最後，高盛(Goldman Sachs)表示，與10年前相比，互聯網科技公司的增長步伐正在走向成熟化。全球經濟增長正在放緩，這促使企業探索新的領域和子行業，以保持擴張趨勢。
高盛策略師們表示，這推動了“一種探索，這種探索可能導致廣告和商業之間的運營界限、消費習慣和規模生態系統內的總體消費者行爲之間的界限變得模糊”。
高盛表示，亞馬遜是在這一領域蓬勃發展的公司之一，而WW International(WW.US)和Constellation Brands(STZ.US)也有望參與這一主題交易趨勢。