智通財經APP獲悉，1月2日，普華永道發佈2024年IPO市場表現及前景展望報告。報告顯示，預計2024年全年A股IPO數量200-240家，融資額將達1600億-1900億元。根據普華永道發佈報告，預計2024年全年主板、科創板、創業板、北交所上市數量分別爲30-40家、25-35家、65-80家、80-85家，預計北交所全年上市數量最高。
2023年A股IPO數量和融資額同比下降
2023年上交所有103只新股發行，融資金額爲1937億元；深交所有133只新股發行，融資金額爲1481億元；北交所共有77只新股上市，融資額達到146億元。上交所、深交所的IPO融資額分別名列全球第一和第二位。
從各大板塊來看，科創板仍舊是“吸金”第一大板塊，以1439億元融資額位居首位；創業板則是新股數量最多，達到110只。在2023年前十大融資額的IPO企業中，6家來自科創板，2家來自滬市主板，創業板和深市主板各1家。
再看行業分佈情況，2023年IPO數量和融資額排列前三位的行業一致，分別爲工業及材料、信息技術及電信服務、消費行業。前十大IPO中，半導體企業佔據了前三名，融資額佔比超過50%。
具體從新股上市的時間節奏來看，2023年A股IPO主要是集中在6月、7月、8月上市，從9月份開始，IPO的數量明顯下降。對此，普華永道中國科技行業主管合夥人倪靖安認爲，新股集中在6~8月份上市與年報完成披露有關係，之後IPO收緊，新股上市數量也有所下降。
另外，2023年擬IPO企業終止審覈的數量也較多。據統計，在全面註冊制下，2023年A股市場有280單IPO折戟，其中271單終止審覈，9家企業被終止註冊。
那麼，較多擬IPO企業撤單的原因有哪些，呈現出怎樣的新趨勢？對此，倪靖安稱，一方面監管機構希望提高上市公司質量，提高了相關要求；另一方面，撤單企業也面臨行業、板塊定位、盈利穩定性、市場前景、內控等方面的問題，在監管機構覈查或者企業自查的過程中發現了相關問題，被動或主動進行了撤單，所以這也是一個正常的優勝劣汰過程。
普華永道中國市場主管合夥人梁偉堅補充道，這與整個經濟大環境也有關係，經濟仍處於疫後修復階段，仍存挑戰。在此環境之下，中國資本市場進一步高質量發展，有些擬IPO企業綜合多方面因素撤材料屬於正常現象。相對而言，中國IPO融資額在國際資本市場中仍處於領先地位。
預計2024年A股IPO數量不超240家
普華永道預計，2024全年A股市場IPO數量爲200家~240家，全年融資額將達到1600億元~1900億元。
以預測的上限來計算，這意味着，2024年IPO數量可能同比下滑23%，融資額同比下滑47%。
普華永道中國審計部合夥人鄧錫麟稱，除了IPO收緊的背景外，現階段也面臨較多國內外新問題、新趨勢，可以看到監管機構會引導資本市場的資源配置到一些重大領域、重大價值和薄弱環節中去，比如先進製造、綠色發展和中小企業相關領域。
普華永道中國資本市場服務部合夥人楊方補充道，重大戰略、重要領域中具有科技屬性、卡脖子的企業更有機會上市。另外，在提高上市公司質量的背景下，IPO企業需要有一定的盈利性、相對成熟的商業模式。這也是預測2024年IPO數量較2023年有所下降的其中原因。
這也意味着將有一些企業無緣IPO？鄧錫麟表示，相對而言，監管在審覈“喫穿住行”方面的企業會較以往更爲謹慎，尤其是食品相關行業未來上市門檻可能逐漸提升。在當前資金總量恆定下，資本市場會較多傾向支持科技類企業上市，一些傳統行業企業會做一些相應的調整，但也不是說傳統企業一定沒有機會上市。
從具體板塊來看，普華永道預測，滬深主板IPO數量爲30家~40家，融資金額爲350億元~450億元；科創板IPO數量爲25家~35家，融資額爲400億元~500億元；創業板IPO數量爲65家~80家，融資額爲650億元~700億元；北交所發行數量爲80家~85家，融資額爲200億元~250億元。
相較2023年，這意味2024年科創板和創業板融資金額可能有較大幅度下降。對此，楊方稱，企業業績增長、基本面良好、前景較好是A股市場企業上市的幾個重點。在經濟處於後疫情時代逐漸轉型過程中，有一些企業期末業績存在一定程度下滑，同時因爲企業質量或者行業定位等問題，IPO過會率相對來說有所下降。
普華永道中國審計部合夥人蔡智鋒分析創業板情況稱，在政策收緊的情況下，確實有一些申報創業板的企業業績沒有達標，所以上市數量有所減少。再疊加北交所扶持中小型企業和專精特新企業，上市規模和標準相較創業板更低，對創業板有一定分流。
在預測中，北交所的上市數量最多。除了與北交所將推出直接上市制度有關外，倪靖安稱，還與北交所發展迅速、受IPO階段性收緊影響較少等因素有關，隨着企業關注熱度提升，北交所或將成爲專精特新成長型企業登陸A股市場的新通道。