智通財經APP獲悉，國信證券發佈研究報告稱，維持特步國際(01368)“買入”評級，由於索康尼和邁樂並表後對利潤有小幅貢獻，小幅上調2024-2025年盈利預測，預計2023-2025年淨利潤分別爲10.4/12.4/14.5億元(原10.4/12.3/14.3億元)，同比增長13%/19%/17%，由於近期板塊估值回調，目標價下調至5.7-6.2港元。
該行認爲，特步國際收購索康尼中國知識產權並對索康尼中國合資公司實現全資控股，有望助力特步集團第二成長曲線快速發展;管理層維持主品牌及集團全年指引，主品牌全年流水預計增長20%以上，四季度零售折扣7左右，年底集團報表存貨下降至20億元以內。
報告中稱，看好索康尼在中國的發展前景與主品牌的協同效應，關注集團庫存健康後經營迴歸正軌的機遇。公司收購索康尼相關資產並明確未來發展目標，彰顯新品牌發展信心，索康尼快速增長將爲中長期業績帶來增量。同時特步主品牌定位大衆市場、深耕跑步領域強化品牌勢能，隨着庫存健康度改善，明年經營有望逐步迴歸正軌。