大模型訓練成本高昂已是衆所周知，能否快速打通商業模式實現盈利從而使大模型進入“正循環”發展將是大模型企業能否持續成長的關鍵因素之一。而大模型打通商業模式的最佳途徑，便是對已有業務的賦能、重構，這能加快大模型的落地速度。
作爲全球大廠中第一個做出對標ChatGPT產品的企業，百度-SW(09888)是當下全球範圍內通過大模型對自身業務進行賦能最爲激進的企業，這使其大模型落地速度遠超市場預期，並在最新的業績中得以體現。
11月21日，百度發佈了2023年第三季度未經審計的財務報告。數據顯示，公司報告期內的營收爲344.47億元(人民幣，下同)，歸屬百度的淨利潤(non-GAAP)爲73億元，同比增長23%。營收、淨利潤表現均超市場預期。
具體到業務層面，文心大模型在10月升級至4.0版本後，在理解、生成、邏輯和記憶能力上都有着顯著提升，綜合水平與GPT-4相比已毫不遜色，算法效率較3月發佈時提升3.6倍，推理性能提升50倍，目前周均訓練有效率超過98%。
得益於文心大模型對公司旗下全產品線的AI原生化重構，百度報告期內的在線營銷收入爲197億元，同比增長5%;非在線營銷收入爲69億元，同比增長6%。其中，智能雲業務穩健成長，連續第四年蟬聯AI公有云服務市場份額第一名;智能駕駛方面，蘿蔔快跑報告期內的提供了82.1萬次乘車服務，同比增長73%，累計服務量增至410萬單，百度於自動駕駛出行服務提供商中繼續保持全球領先。
不僅如此，文心一言目前用戶數已達7000萬，同時包括百度APP、百度文庫等在內的各個AI原生應用的用戶量、使用量、付費率等指標也在增長，這帶動了變現效率的提升，百度的整個生態已迎來了價值的加速裂變。
隨着文心大模型的持續迭代，對百度業務的重構有望在廣度與深度兩個層面產生更爲劇烈的“化學反應”，這有望帶動百度內在價值的重估。中金公司表示，文心大模型正逐漸滲透百度全產品線，加速吸納終端用戶的反饋，促進模型性能的優化，並提升不同場景適配的能力;同時，重構的產品線也有望提升業務基本盤的競爭壁壘。在這個基礎上，大模型生態的持續擴充(AI原生應用生態、插件生態和三方模型管納生態)對百度有關鍵意義，能進一步加強百度在生成式AI時代的領導地位。
三大維度重構營銷業務，未來2-3年內有望重塑營銷市場份額分配
作爲百度整個業務體系的壓艙石，移動生態業務素有“現金奶牛”之稱，其穩健的盈利和現金流爲百度馬拉松式的長期高壓強投入人工智能奠定了堅實基礎。且從目前的營收結構來看，移動生態的主要變現模式在線營銷仍是百度收入的大頭。因此，若能進一步挖掘移動生態的增長潛力，百度將有更爲強大的“源動力”推動公司雲服務、智能駕駛、人工智能等創新性產業的加速發展。
但在此之前，我國在線營銷行業發展已相對成熟，成長空間在一定程度上受產業發展階段的限制，挖掘新增量有一定難度。不過，大模型的出現打破了這一現狀。
以大語言模型爲代表的人工智能已成爲了創新焦點，這是人工智能產業進入新時代的標誌。可改變世界的大模型，自然對廣告行業也將起到顛覆性的效果，顯著提高營銷效率並有效降低成本成爲了可能，在線營銷因此迎來了洗牌機會，廣告行業的產業性變革也由此開啓。
作爲國內率先推出大語言模型的企業，百度在面對廣告行業的變革時無疑擁有着明顯的先發優勢，其以文心大模型對百度營銷業務進行賦能，公司在推出AI數字人平臺“擎舵”、對話式營銷產品“品牌BOT”後，又發佈了全球首個AI Native營銷平臺“輕舸“，通過這三大產品，百度打通了全鏈路的智能營銷解決方案，公司用AI原生思維對廣告商業及廣告系統進行了重構，實現了對廣告商業生態的革新。
具體來看，百度對廣告營銷行業的革新主要體現在了三方面，分別是內容生成、品牌經營以及全鏈路自動化。在內容生成方面，百度AIGC營銷創意平臺擎舵專注營銷場景突破創意生產力瓶頸，實現多模態內容生成，可以輕鬆完成三大創意生產力——文本、圖片和視頻的創作，2分鐘即可生成100條文案，5分鐘即可製作1支數字人口播視頻，爲客戶在營銷過程中提質增效。
以某酒類客戶爲例，此前因無專業團隊進行投放視頻生產，總投放視頻數量不足10條，平均月更新不到1條視頻。但在採用百度數字人後，優化師用不足1小時時間就製作了6條數字人視頻，目前每週定期更新5條視頻，轉化成本大幅下降，平均消費對比投放前提升12%。
在品牌經營方面，百度於2023年8月推出的生成式AI對話式營銷新產品“品牌BOT”，覆蓋投前、投中、投後，以品牌專屬形象，搭建用戶需求與品牌各類信息服務之間的深度溝通平臺生態，搭建生意經營新陣地，重塑品牌經營全鏈路。目前，“品牌BOT”已成功引入6大行業40+品牌客戶。
在全鏈路自動化方面，百度營銷2023年10月17日首次體系化發佈“AI Native商業全景應用”，包括全球首個AI Native營銷平臺“輕舸”。“輕舸”帶來的是營銷行業人機交互模式的改變，利用生成式AI的能力，讓交互過程迴歸自然，使得廣告主迴歸本質，專注於對自身經營策略和消費者的理解，而不是被繁瑣的關鍵詞和龐大的數據迷了眼。
基於“擎舵”在內容生產方面的支持，廣告主只需要對“輕舸”動動嘴便可直接快速生成營銷方案和廣告投放的全流程，實現對廣告主工作量的極大解放，廣告主可更聚焦於營銷目的，而不是在創建、管理方案上花費大量時間，或許還達不到預期效果。而廣告主通過“輕舸”平臺可將廣告創編時間縮短至5分鐘，平均轉化量提升10%以上。如此顛覆性的產品，迅速得到了衆多企業的熱捧，雖然“輕舸”推出僅有一個月，但目前已覆蓋了400多家企業。
顯然，在文心大模型賦能下的百度營銷業務已從內容生成、品牌經營以及全鏈路自動化三個方面完成了對廣告行業的重構，此種重構並非是簡單的升級優化，而是對整個廣告商業的創新性變革，通過人機交互的模式極大解放了廣告主的生產力。
而這只是開始，隨着文心大模型的持續迭代，百度將進一步通過AI驅動營銷創新，引領廣告行業的變革趨勢，這有望讓百度移動生態業務煥發生機，使在線營銷業務於長期維度上重回增長軌道。高盛表示，重構後的營銷業務，有望讓百度在未來2-3年內重塑市場份額分配。
滿足客戶落地大模型的五類需求，百度智能雲有望迎加速發展
作爲百度的中期增長點，百度智能雲在AI公有云服務市場中的規模穩居第一位，也是連續四年排名第一。2023年以來，百度智能雲業務發展穩中向好，實現了持續盈利，而這與百度貼合產業發展趨勢對智能雲業務做了多方部署有直接關係。
從行業角度來看，目前雲計算市場遊戲規則已發生根本性改變，雲服務從數字時代躍遷至智能時代，對雲廠商的需求將更加聚焦模型服務、框架服務，而不侷限於算力、存儲等基礎雲服務，這也是百度智能雲採用智能化競爭策略能實現快速發展的關鍵原因。
作爲國內智能雲領域的龍頭，爲擴大在智能雲服務市場的領先優勢以及提升競爭壁壘，百度早在今年3月便推出了“千帆大模型平臺”，這是全球首個一站式的企業級大模型平臺，不但提供包括文心一言在內的大模型服務及第三方大模型服務，還提供大模型開發和應用的整套工具鏈，能夠幫助企業解決大模型開發和應用過程中的所有問題。
在10月17日於北京首鋼園召開的“百度世界”大會中，基於智能雲千帆接入了強大的文心大模型4.0，百度對智能雲業務再次做了全新重構，首先是將“雲智一體”的戰略內涵全面升級爲“雲智一體，深入產業，生態繁榮，AI普惠”。其次，面對客戶落地大模型的五類需求，百度智能雲基於千帆大模型平臺打造的“大模型超級工廠”分別給出了最佳服務方案。
針對只有算力需求的客戶，千帆平臺可以提供極致高效和性價比的異構算力服務，可支持客戶以最小的切換成本完成算力適配，大幅降低客戶算力成本與時間成本。
針對直接調用已有大模型的客戶，千帆支持45個國內外主流大模型，數量國內最多。企業客戶可以快速調用包括文心大模型在內的各種大模型的API，獲取大模型能力。
針對基於現有大模型進行二次開發的客戶，千帆平臺爲大模型的再訓練、微調、評估和部署等環節提供全生命週期工具鏈，幫助客戶針對自身業務場景快速優化模型效果。
針對基於大模型服務去開發AI原生應用的客戶，百度智能雲重磅發佈“千帆AI原生應用開發工作臺”，將開發大模型應用的常見模式、工具、流程，沉澱成一個工作臺，幫助開發者聚焦在自身業務，而無需爲開發過程牽扯多餘精力。
針對直接選購成熟AI原生應用產品的客戶，百度智能雲重磅推出國內首家面向企業客戶進行一站式交易的AI原生應用商店——百度智能雲千帆AI原生應用商店，旨在爲大模型時代AI原生應用的供需雙方建立起便捷、可靠的聯接通路，大幅提升客戶應用選型與採購效率，爲夥伴商家創造更多商機。
得益於提供服務的多樣性，百度智能雲千帆已服務超過2萬家客戶，平臺月活企業數近萬家，覆蓋近500個場景，包括三一重工、國能榆林能源、河北高速集團、郵儲銀行、金山辦公、金蝶、軟通動力在內的諸多行業頭部客戶，都正通過百度智能雲千帆探索大模型產業創新之路。
顯然，大模型技術已重塑了雲計算的服務模式和產品形態，大模型帶來產業的更迭將會是雲計算最大的增量需求，而百度智能雲通過多元化的服務模式已搶佔了市場先機，並獲券商機構的一致看好。比如高盛表示，百度生成式AI增強雲業務的穩健發展，受益於MaaS的增量收入(2025年預計達到50億人民幣)，預計百度智能雲業務2023-2025年的年收入複合增速可達到23%。智能雲業務作爲百度的新增長曲線之一，將繼續以穩健姿態推動百度營收持續增長。
推出十餘款AI原生應用開啓我國應用程序新時代
若說文心大模型對百度營銷、智能雲的重構已取得了明顯成效，那麼百度AI原生應用的集體推出則是百度大模型商業化走在了行業前列的最好佐證。
事實上，大模型和AI原生應用就像移動互聯網時代的操作系統和App一樣，是相輔相成的，AI原生應用在大模型時代的重要性不言而喻。投資者對AI原生應用或許還不熟悉，但AI原生應用有三個最爲顯著的特點，其一是能用自然語言交互，這是根本變化;其二是能充分利用理解、生成、邏輯、記憶等等這些過去技術上不具備的能力;其三是每個應用的交互都不超過兩級菜單。上述三大功能對於現有的應用程序而言，直接形成了降維打擊，AI原生應用的操作將極具“科幻感”，以語言便實能現用戶所需的所有功能，不必繁瑣的點擊屏幕、切換頁面。
而百度的文心大模型迭代至4.0後，大量AI原生應用同步亮相，百度實現了對大模型和AI原生應用戰略佈局的“兩手抓”，相較其他市場玩家已展現出了明顯的先發優勢，我國的AI原生應用時代也由百度正式開啓。
在10月17日的“百度世界大會”上，李彥宏現場展示了包括GBI、如流、百度文庫、百度地圖、百度APP等在內的十餘款AI原生應用。至此，百度的所有業務和產品均以文心大模型4.0進行了重構，公司的AI原生應用具備了更新、更實用、更易用的能力。
比如目前文心一言APP已經成爲全國最大的提示詞生態，涵蓋超萬條提示詞，提示詞使用量累計超3000萬。百度的GBI顛覆傳統數據分析，可將十幾天工時縮減到分鐘級;百度如流化身一鍵差旅、會議助手，能對會議進行實時記錄，一鍵生成會議紀要，1秒可理解1000條信息;百度文庫則是被重構最爲徹底的產品，徹底顛覆了辦公、創作的場景，以前做PPT需要查資料、整理資料，現在百度文庫中用戶一句話就可以啓動這些工作，找到幾十份資料，並對內容進行潤色、排版。因爲有了原生化改造，文庫的付費率有了明顯的提升。同時，自動駕駛是視覺大模型重構物理世界的典型應用，百度自動駕駛蘿蔔快跑的規模化部署再度提速，這意味着AI原生出行時代即將到來。
值得注意的是，插件也是⼀種特殊的AI原生應用，也是門檻最低，最容易上⼿的AI原生應用，能讓開發者、創業者快速加⼊到生態中。基於此，今年9月百度正式發佈了文心一言插件生態平臺——靈境矩陣。上線一個月，靈境矩陣已經收到2.7萬個開發者的註冊申請，覆蓋了20多個垂直領域。其中既包含中信出版社、中國司法研究院、攜程等合作伙伴，也包含BibiGPT這類優秀的個人開發者。且個人開發者佔比超過30%。
顯然，作爲國內率先推出各類AI原生應用的公司，百度已搶先一步嚐到了“甜頭”，多款應用在AI原生重構後，已實現用戶量、使用量以及付費率等指標的顯著增長，在原有基礎上釋放了新的變現機會，開啓了全新的增長空間。
從通過大模型重構營銷業務、智能雲以及公司的全線產品和服務，以及推出AI原生應用來看，百度在產業中絕大部分玩家仍處於爲大模型燒錢階段時，公司已在商業化層面跨出了一大步，顯著領先行業發展。
正如摩根士丹利所說，百度是推動中國人工智能突破的先鋒，其認爲百度是中國最好的人工智能互聯網公司。從業務角度看也確實如此，經過文心大模型的重構之後，百度“飛輪效應”將越發強大，這可推動百度人工智能業務以更快的速度發展，從而進一步奠定公司在行業中的領先地位。
若將視角放至更宏觀的層面，全球當前正處於第四輪工業革命人工智能的初始階段，其中必定會誕生新時代的巨頭企業，從而爲投資者帶來豐厚回報。而從當前的產業佈局來看，百度在文心大模型、AI原生應用兩個維度展現出了顯著先發優勢和核心競爭力，已具備了爭奪人工智能時代全球巨頭的資格，其價值的裂變也將在二級市場中逐漸體現。