智通財經APP獲悉，國泰君安發布研究報告稱，10月24日，十四屆全國人大常委會第六次會議表決通過了全國人民代表大會常務委員會關于批准國務院增發國債和2023年中央預算調整方案的決議。該行表示，增發特別國債支持抗災並提振國內需求，經濟回升態勢向好平台經濟即將全面複蘇，推薦標的騰訊控股(00700)、網易-S(09999)、快手-W(01024)、美團(03690)、阿裏巴巴(09988)、京東集團(09618)、百度集團-SW(09888)。
國泰君安主要觀點如下：
增發萬億國債提升財政赤字，支持災後恢複重建和提升防災減災救災能力。
中央財政將在今年四季度增發2023年國債10000億元，作爲特別國債管理;全國財政赤字將由38800億元增加到48800億元，預計赤字率由3%提高到3.8%。此次增發國債全部通過轉移支付方式安排給地方，今年擬安排使用5000億元，結轉明年使用5000億元，資金將重點用于災後恢複重建、重點防洪治理工程、自然災害應急能力提升工程、其他重點防洪工程、灌區建設改造和重點水土流失治理工程、城市排水防澇能力提升行動、重點自然災害綜合防治體系建設工程、東北地區和京津冀受災地區等高標准農田建設等八大方面。
今年以來，我國多地災後恢複重建任務較重，各類極端自然災害對防災減災救災能力提出了更高要求。本次增發2023年國債，是黨中央、國務院作出的重大決策部署，是踐行以人民爲中心發展思想的重要舉措，集中力量支持災後恢複重建和彌補防災減災救災短板，將整體提升我國地域自然災害的能力，體現財政加大保障重點支出的導向。
提振國內需求經濟穩步回升，平台經濟有望全面複蘇。
與此同時，在增發國債後，2023年中央預算作出相應調整，中央對地方轉移支付比年初預算增加5000億元，地方一般公共預算支出預算相應增加5000億元，支出增幅由5.2%提高至7.4%。本次增發國債資金納入直達機制，通過轉移支付方式全部安排給地方，有助于緩解地方財政收支壓力，進一步優化了財政支出結構，並進一步優化了債務結構。
根據國家統計局，國內第叁季度GDP 319992億元，同比+4.9%，社零總額39826億元，同比+5.5%，新增社融41200億元，較上年同期增加5638億元，經濟恢複向好總體回升態勢更趨明顯;本次國債資金投入使用後，有利于帶動國內需求，進一步鞏固經濟回升態勢，平台經濟受益于國內經濟複蘇與消費需求提振下景氣度全面回升，疊加地緣沖突緩和與人民幣彙率趨穩，港股互聯網科技板塊修複動能強勁。
風險提示：地緣沖突升級;財政政策變化;貨幣政策變化等。