智通財經APP獲悉,法巴發布研究報告稱,予藥明生物(02269)“買入”評級,合理價值76.8港元。
該行認爲,公司被嚴重低估,過去八年的複合年增長率達61.4%,預計未來叁年複合年增長率約爲29%。旗下201億美元的未來訂單總收入也支持了該行對增長前景預測。
報告中稱,藥明生物可受益于轉換成本。由于監管要求,公司最具黏性的業務是其商業制造服務,盡管臨床階段服務黏性較低,但由于技術轉移困難,轉換成本仍然存在。
智通財經APP獲悉,法巴發布研究報告稱,予藥明生物(02269)“買入”評級,合理價值76.8港元。
該行認爲,公司被嚴重低估,過去八年的複合年增長率達61.4%,預計未來叁年複合年增長率約爲29%。旗下201億美元的未來訂單總收入也支持了該行對增長前景預測。
報告中稱,藥明生物可受益于轉換成本。由于監管要求,公司最具黏性的業務是其商業制造服務,盡管臨床階段服務黏性較低,但由于技術轉移困難,轉換成本仍然存在。