FX168財經報社(香港)訊 美聯儲高利率壓制下，美國消費市場出現崩潰局面，美國銀行、花旗和巴克萊銀行數據發現，該國9月份信用卡支出意外大幅下滑。花旗零售分析師Paul Lejuez稱，該行9月份同比下降10.8%，甚至超過2020年4月10.7%的降幅。他稱，這標誌着支出連續第五個月減速，「美國消費者終於碰壁了」。
經過9月底的短暫軋空後，XRT零售ETF自7月底「美聯儲加息」達到峯值後，目前處於6月以來的最低水平。隨着市場進入第四季，有很多風險消費空間，市場上並沒有失去的東西。事實上，正如高盛大宗經紀業務最近指出的那樣，由於宏觀問題日益增多，非必需消費品領域的空頭數量達到年初至今的高位。
高盛消費者交易員斯科特·費勒(Scott Feiler)表示，市場目前在第四季開始時最關注的消費者健康問題，包括石油、9月消費趨勢放緩、學生債務、消費者信貸和就業。
ZeroHedge報道稱：「從美國銀行開始，我們看到了消費者支出健康狀況的一幅醜陋甚至災難性的快照。根據該行信用卡和借記卡彙總數據，截至9月23日當週，每戶家庭的信用卡總支出同比爲-0.3%。經過一個充實的夏季後，勞動節後支出似乎有所放緩。除天然氣和電子產品外，9月大多數其他類別的增長放緩，尤其是非必需品類。」
(來源:ZeroHedge)
接下來，再將目光轉向巴克萊銀行，其信用卡支出數據描繪一幅更爲可怕的景象。
(來源:ZeroHedge)
巴克萊銀行在其最新的全球利率週報中寫道，信用卡支出的實時數據又進一步下降，並且明顯弱於之前的水平。
(來源:ZeroHedge)
該銀行警告稱，「這表明9月份零售銷售數據可能疲弱，儘管該數據預計將在兩週後的10月17日發佈。」
最後，再看向花旗銀行，那裏的信用卡支出數據完全是衰退性的。正如Paul Lejuez所寫，花旗信用卡數據追蹤的16個子行業顯示，截至9月第五週的總支出下降11.3%，食品支出爲-10.6%。「9月是一年中最弱的月份，取代了8月份的寶座，整個月份支出爲-10.2%。」
Paul也提到，9月份標誌着支出連續第五個月減速，一看熱圖就說明了一切，9月份同比下降10.8%，甚至超過2020年4月10.7%的降幅，「美國消費者終於碰壁了」。
(來源:ZeroHedge)
巴克萊銀行：只有股市崩盤才能拯救債券市場
巴克萊銀行表示，除非股市持續暴跌重振固定收益資產的吸引力，否則全球債券註定會繼續下跌。以阿賈伊·拉賈德亞克沙 (Ajay Rajadhyaksha)爲首的分析師在一份報告中寫道：「收益率並不存在神奇水平，一旦達到就會自動吸引足夠多的買家，從而引發持續的債券上漲。短期內，我們可以想到債券大幅上漲的一種情況。如果未來幾周風險資產大幅下跌。」
美國國債的暴跌給全球債券市場帶來了衝擊，因爲投資者認識到借貸成本可能會在更長時間內保持較高水平的現實。拋售已經減弱，但交易員對波動性再度擡頭保持高度警惕，特別是如果週五美國非農就業數據(NFP)強於預期的話。
(來源:Bloomberg)
巴克萊分析師稱，美國央行不太可能放鬆所謂的量化緊縮計劃，這使其成爲美國國債的淨賣家。此外，他們表示，赤字上升導致的債券供應增加也推高了期限溢價。
分析師寫道，隨着外國央行淨購買放緩，需求將疲軟。日本投資者是美國國債最大的海外持有者，他們可能會青睞國內債務，因爲當日本央行調整寬鬆政策立場時，收益率將會上升。
這一切都意味着債券市場的命運掌握在股票手中。分析師表示，過去三個月標準普爾500指數下跌5%左右，遠遠低於觸發固定收益反彈所需的水平。
他們寫道：「債券拋售的規模如此驚人，從估值的角度來看，股票可能比一個月前更貴。我們認爲，債券穩定的最終途徑在於進一步降低風險資產的重新定價。」