智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,予六福集團(00590)“跑贏大市”評級,上調2024至26財年各年淨利潤預測分別24.7%、25.1%及24.8%,目標價升12.6%至31.6港元。
報告中稱,公司香港及澳門業務改善且勝于預期,上調其9月底止2024財年上半年盈測。繼集團于6月底止2024財年首季港澳同店銷售增長70%後,其在7、8月于港澳地區取得更強勁的勢頭。雖然港澳市場受到惡劣天氣影響,本月至今仍獲得雙位數的同店銷售增長。該行又認爲,內地市場同店銷售或于9月底止2024財年次財季取得單位數倒退。
該行表示,由于港澳市場直營貢獻不斷上升,預期集團的毛利率將維持逾26%,並估計公司2024財年上半年的營運利潤率將由2023財年下半年的11.8%改善至14.3%,驅動稅息前盈利(EBIT)同比增長31%。