智通財經APP獲悉,星展發布研究報告稱,維持新奧能源(02688)“買入”評級,下調對其估值基礎,由預測市盈率16倍降至12.5倍,以反映銷氣量下行風險加劇,因工業用戶敞口較大,目標價由149港元大幅下調至109港元,現估值處于谷底及其多元化購氣策略。
該行預計,公司上半年核心純利同比持平,售氣量或同比升5%;並預計新奧有更多項目受惠氣價上調,單位利潤由去年每立方米48分人民幣改善至今年或達每立方米49.5分人民幣。該行微調新奧今明兩年盈測1%至3%,以反映銷氣量增長預測調整;經修訂後,預計今年新奧核心純利同比升3.6%,低于管理層10%的增長目標。