智通財經APP獲悉，招銀國際發布研究報告稱，予快手-W(01024)“買入”評級，2023-25年盈利預測上調8%-9%，目標價97港元。該行預計，快手2Q23業績將超預期，其中收入將同比增長26%(高于此前指引25%)，淨利潤將爲14億人民幣(高于指引11-12億)。
該行表示，在618強勁銷售驅動下，快手電商GMV/收入有望同比增長34%/55%(高于此前預期30%/50%)。未來直播電商潛在增長動力將來自于: 貨架電商上線、川流計劃及系統升級下流量轉化效率的提升。而廣告2Q23預計同比增長28%(高于此前預期25%)，當中外循環廣告同比恢複增長，內循環廣告增速也將高于GMV增速。另預計2H23廣告增長勢頭將持續，源于同期低基數以及垂直行業廣告需求複蘇(如遊戲、網服)。利潤端，由于高毛利的電商和廣告增長較快，2Q23毛利率將爲47.5%，高于此前預期46.5%。同時該行預計集團盈利能力有望進一步提升。