7月12日，虛擬電廠板塊繼續躁動！其中，迦南智能（300880.SZ）漲9.50%，萬勝智能（300882.SZ）漲6.51%，眾智科技（301361.SZ）漲6.48%，金冠股份（300510.SZ）漲6.11%，炬華科技（300360.SZ）漲5.44%。
消息面上，7月11日，中央深改委會議審議通過了《關於深化電力體制改革加快構建新型電力系統的指導意見》，會議強調要科學合理設計新型電力系統建設路徑，在新能源安全可靠替代的基礎上，有計劃分步驟逐步降低傳統能源比重。
此外，近期高溫天氣的持續不斷，高溫紅色預警信號頻頻拉響，多地最高用電負荷屢次刷新，電力供需矛盾也開始浮現，新型電力系統建設亟待加速。
在此形勢之下，今日早盤，「虛擬電廠」板塊衝上了A股題材板塊前列。
多機構指出，隨著多地「虛擬電廠」管理平台落地實施，看好虛擬電廠在新型電力系統中發揮可調可控靈活資源的價值，建議重視虛擬電廠投資機會。
01虛擬電廠的投資邏輯
實際上，今年5月以來，《關於第三監管周期省級電網輸配電價及有關事項的通知》《電力需求側管理辦法（徵求意見稿）》《電力負荷管理辦法（徵求意見稿）》《新型電力系統發展藍皮書》等政策接連發佈，政策趨勢明顯，建設新型電力系統已經進入加速轉型期。
根據《藍皮書》，新型電力系統的主線任務，就是高比例新能源供給消納體系建設，其核心問題仍聚焦於電力保供和電力系統穩定運行、調節支撐能力。
在新型電力系統加速建設的背景下，虛擬電廠作為協調分佈式資源參與電力交易和需求響應的重要調節手段，受益於產業政策和電網需求不斷加碼，有望迎來行業快速發展。
所謂虛擬電廠，又稱「看不見的電廠」，它不是傳統意義上的發電廠，而是相當於一個電力「智能管家」。
其通過先進信息通信技術和軟件系統，把分散各地的電源，比如企業、工廠、居民住宅等可調節負荷的太陽能、風力、儲能設備、備援發電機等聚合起來，變成可靠的電力供應來源，然後對大電網提供調峰、調頻、備用等服務。
近些年來，隨著我國綠色能源轉型提速，我國能源結構不斷優化，可再生能源比重不斷上升。又由於風電和光伏發電具有明顯的間歇性、波動性和不確定性，高比例的可再生能源發電和消納對我國電網運行能力和調度水平提出挑戰。而虛擬電廠正好可平抑新能源電力的強隨機波動性，有效促進電網供需平衡，提高新能源的利用率。
更為重要一點是，在我國電力峰谷差矛盾日益突出背景下，虛擬電廠可以實現經濟效益最大化。根據國家電網的測算，如果通過火電廠實現電力系統的削峰填谷，滿足5%的峰值負荷需要投資4000億元，而通過虛擬電廠實現這一目標僅需投資500億-600億元，即火電廠成本的1/8-1/7。
中金公司指出，預計到2025年，我國虛擬電廠可聚合資源空間或達到500GW以上。隨著電力市場不斷完善，商業模式有望改善。在發展初期，看好虛擬電廠軟硬件需求放量，帶動相關廠商業績增長，長期來看關注盈利模式改善驅動虛擬電廠運營商受益。
中信證券預計，到2025年虛擬電廠整體市場空間有望達到723億元，到2030年其市場空間或將達到1961億元。
02機構關注哪些概念股？
據悉，虛擬電廠的發展階段主要可以按外部環境分為邀約型、市場型及虛擬電廠三個階段。相較於美國、德國、澳大利亞等發達的歐美國家，目前我國處在虛擬電廠建設初期，由邀約型向市場型過渡階段。
從虛擬電廠的產業鏈來看，主要由上遊基礎資源（分佈式電源、儲能、可控負荷）、中遊系統聚合平台、下遊電力需求方（電網公司、售電公司）三大環節構成。
其中，中遊是系統聚合平台，依靠物聯網、大數據等技術整合、優化、調度各層面的數據信息，實現虛擬電廠核心功能——協調控制，是虛擬電廠產業鏈的關鍵環節，是未來想象空間較大的領域，因此也備受機構關注。
目前，虛擬電廠領域的企業主要集中在信息通信技術服務商、電網設備商、分佈式能源開發商等領域。包括，已開展虛擬電廠業務並持續佈局的有東方電子(000682.SZ)、國能日新、恒實科技、清大科越等；具有電力智能化軟硬件支撐的國電南瑞(600406.SH)、東潤環能、國網信通(600131.SH)、澤宇智能(301179.SZ)、威勝信息(688100.SH)等；具有廣泛需求側可中斷負荷的朗新科技(300682.SZ)、特銳德(300001.SZ)等。
從投資角度看，華福證券表示，時下正值迎峰度夏關鍵時期，虛擬電廠能夠充分利用電力系統中分佈式發電、用戶側柔性負荷和儲能等資源，發揮電力系統的自我調節作用，滿足需求側響應工作。建議關注省級虛擬電廠平台建設，電源側功率預測，用戶側發用點雙向信息採集和虛擬電廠聚合商等關節的投資機會。
國金證券認為，在新型電力系統加速建設的背景下，虛擬電廠作為協調分佈式資源參與電力交易和需求響應的重要調節手段，受益於產業政策和電網需求不斷加碼，有望迎來行業快速發展，建議關注1）虛擬電廠資源聚合商：國能日新、特銳德；2）軟件平台提供商：國網信通、東方電子；3）硬件及解決方案系統提供商：安科瑞。