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花旗:標準普爾500指數好倉過高 警惕倉位引發的下跌風險

發布 2023-7-11 下午09:02
花旗:標準普爾500指數好倉過高 警惕倉位引發的下跌風險

Investing.com - 花旗分析師於周二(11日)發佈世界股市倉位報告,並表示標準普爾500指數的倉位仍然處於過高的水平。

分析師指出,儘管過去一周多數股市下跌,惟期貨市場的資金流動有限,導致倉位基本保持不變。

「投資者稍微降低了對美國股市的杠杆,惟仍保持了一邊倒的高度看好頭寸。日經指數也處於類似狀態……」

回到美國股市,分析師稱,儘管倉位脫離近期高位,惟「仍然處於相當過高的水平」。

他們還補充道,「雖然最近輕微下跌了,降低了多頭倉位的平均盈利水平,從而降低了獲利了結的風險,惟鑒於倉位已經過高,現在的資金流風險是不對稱的,並偏向向下。」換言之,未來市場價格下跌的可能性比上漲的可能性要大。

對於歐洲,花旗集團認為歐洲斯托克指數淨多頭頭寸目前處於虧損狀態,「隨著投資者回補這些多頭頭寸,歐洲股市進一步走軟的勢頭會被放大」。

亞洲方面,分析師認為,日經指數淨多頭市場頭寸是最為過度的。

美國標準普爾500指數六個月走勢圖

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