智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,認爲其管理層會議爲釋放不同細分業務的價值、完成分拆和潛在IPO的時機,提供了更多訊息,目標價由214港元下調至176港元。
報告中稱,公司截至今年3月底止第四財季總收入同比增長2%至2082億元人民幣,大致符合該行及市場預期。期內客戶管理收入(CMR)同比跌5%,符合預期。經調整EBITA同比增長60%至253億元人民幣,較該行預期的209億元人民幣高。另非公認會計准則下純利達280億元人民幣,高過該行及市場預期的246/190億元人民幣。