智通財經APP獲悉，光大證券發布研究報告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評級，目標價430港元。公司各業務線潛力可觀：微信加快商業化變現步伐;海外遊戲發行持續拓展，遊戲産品線儲備豐富;AIGC有望驅動高效運營和産品升級。該行看好版號常態化監管下本土遊戲産品線加速推進，視頻號、微信搜索助力全鏈路廣告生態建設，微信支付交易場景回流，視頻號電商帶來增量。
報告中稱，5月17日騰訊控股公布23Q1業績。23Q1實現Non-IFRS淨利潤325億元，同比+27%（vs機構一致預期332億元）；Non-IFRS淨利率21.7%，同比提升3.3pcts。1Q23本土市場遊戲收入351億元，同比增長6%。長線運營遊戲持續煥發生命力，《王者榮耀》《和平精英》收入穩定，用戶時長增長亮眼；海外市場遊戲收入132億元，同比增長25%。海內外産品線儲備豐富，版號監管邊際向暖，23年內將上線《白夜極光》《重生邊緣》等四款新遊。此外，1Q23微信+WeChat合計月活躍賬戶13.2億，同比增長2%。視頻號作爲微信生態基礎組件，商業化價值持續增加。視頻號平均eCPM高于其他短視頻平台，用戶時長及播放量迅速上升，創作扶持和流量激勵助力內容生態建設。