智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告指,將恒安國際(01044)評級由“中性”升至“增持”,認爲其風險回報狀況正變得吸引,目標價由41港元上調至48港元。
報告中稱,公司于2022財年下半年的紙巾業務對集團EBIT造成-17%的拖累,主要是受到紙漿成本自2020年上半年到2022年下半年通脹達83%的影響。隨着紙漿成本下降,預計該趨勢將在2023年第四季逆轉。假設紙漿成本在今年下半年維持在每噸5500元人民幣,並在明年下降至4500元人民幣,集團2024年的盈利將同比增長25%。
智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告指,將恒安國際(01044)評級由“中性”升至“增持”,認爲其風險回報狀況正變得吸引,目標價由41港元上調至48港元。
報告中稱,公司于2022財年下半年的紙巾業務對集團EBIT造成-17%的拖累,主要是受到紙漿成本自2020年上半年到2022年下半年通脹達83%的影響。隨着紙漿成本下降,預計該趨勢將在2023年第四季逆轉。假設紙漿成本在今年下半年維持在每噸5500元人民幣,並在明年下降至4500元人民幣,集團2024年的盈利將同比增長25%。