智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申電能實業(00006)“買入”評級,目標價由57.5港元下調11.3%至51港元,主因降英鎊兌港元彙率預測後,下調2022-23年每股盈利預測2.3%至7.8%。
該行預期,電能2022-24年每股派息每年增長約1仙,但也不排除維持不變。不論上述哪一種情況,預計集團2022-24年股息率約6.5至6.6厘,較煤氣(00003)的4.6厘及長建(01038)的6厘吸引。基于每股派息的確定性及並購前景,該行建議投資者買長建及電能、沽煤氣。
該行提到,由于英鎊貶值,電能去年上半年英國經調整盈利同比跌14%,而去年9月底以來,英鎊兌港元升值,加上美聯儲2月的加息幅度或放緩,預計英鎊兌港元穩定在9.5以上,利好電能。此外,防疫相關旅遊限制嚴格之下,電能員工過去3年無法對潛在並購項目進行盡職調查,隨着去年底檢疫措施明顯調整,預計長和系今年的並購前景改善。