智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持申洲國際(02313)“增持”評級,對其與客戶保持穩固關系能力仍然充滿信心,將2022-24年盈利預測微調2%至4%,目標價由99港元升至111港元。
報告中稱,公司業務能見度較高,在22Q4和23Q1銷量下滑後,隨着美國和歐盟庫存逐步正常化,以及國內優化防疫政策後零售環境恢複的支持下﹐23Q2可能會出現銷量正增長。
該行預計,申洲今年銷售增長將從去年下半年7%提高到12%,毛利率將從去年下半年23.5%恢複至今年26.2%,主要受到中國內地工廠利用率提高所支持。