智通財經APP獲悉，日本40年期國債收益率大幅攀升至16年來最高水平，越來越多投資者猜測日本央行將在未來幾個月內積極推進加息進程。此外，美國強勁經濟數據推動下的“軟着陸”預期全面升溫以及特朗普重返白宮的可能性在近日不斷增長，驅動有着“全球資產定價之錨”稱號的10年期美債收益率近日大幅攀升，這種勢頭也在很大程度上推高包括日本、德國以及澳大利亞在內的衆多國家的長期國債收益率，
據瞭解，在週三東京早盤交易中，日本40年期國債收益率攀升 1.5 個基點至 2.535%。全球國債市場收益率近日持續擴張，10年期美國國債收益率已經超過4.2%，徘徊於7月以來的最高點附近。儘管交易員們普遍預計日本央行將在本月舉行的下一次政策會議上維持0.25%的基準利率不變，但掉期市場的最新定價暗示，日本央行在明年1月份之前加息25個基點的可能性約爲66%，高於此前的50%左右。
來自三井住友信託資產管理公司的高級策略師Katsutoshi Inadome表示：“隨着全球國債收益率持續攀升，日本國債收益率仍然有上升風險 。”並且他還指出日元貶值也加劇了國債收益率上行壓力。
日本新任首相石破茂表示，他尋求與日本央行的態度保持一致，此前他曾表示，日本還沒有準備好進一步加息。美聯儲官員們近期的最新評論則表明，他們可能會更加謹慎地選擇降息，不排除在降息進程中按下暫停鍵，這些鷹派言論推動日元在9月大幅反彈後兌美元匯率步入大幅貶值通道，目前美元兌日元已經突破150大關，從9月曾跌至的140點位大幅上揚至151.80，創下7月以來的最高水平。日元加速貶值之勢，也被交易員們視爲有助於日本央行再次加息來提振日元的理由。
據瞭解，國際貨幣基金組織 (IMF)在最新發布的報告中，對日本通脹的可持續性越來越有信心，並預計日本央行將逐步推進加息進程。國際貨幣基金組織預計日本央行未來可能設定的名義上中性利率約爲1.5%，高於經濟學家們普遍預測的1%。
由於日本國內主要機構投資者之一的人壽保險公司的日本國債投資需求減少，30年期和40年期的長期限日本主權債券的收益率也面臨持續上行壓力。市場專家表示，保險公司近年來一直在增加日本最長期限國債的整體持有量，以遵守一些新的規定，但這些國債交易框架似乎已經完成。
在美國國債市場，美聯儲官員們近期推進降息同時維持鷹派立場的集體呼籲，加之近日公佈的井噴式非農就業數據以及零售銷售額等多項數據顯示美國經濟距離成功“軟着陸”越來越近，令市場對美聯儲今年剩餘時間以及明年的降息預期顯著降溫，推動美債收益率，尤其是10年及以上的長期限美債收益率近期持續上行，有着“全球資產定價之錨”稱號的10年期美債收益率自10月以來持續上行，目前徘徊於7月以來的高點附近，徘徊在4.22%附近。
此外，美國大選預測數據顯示特朗普當選的可能性大幅增長，並且特朗普在最新民調中高於哈里斯，“特朗普交易”浪潮再一次席捲全球。“特朗普交易”的覆蓋範圍非常廣泛。華爾街交易員和策略師們普遍共識在於——特朗普再度當選總統可能將實施極度寬鬆的財政政策和更大規模貿易保護主義，因此在這兩大政策預期推動之下，美元兌多國貨幣的匯率在近日大幅走強，美國各期限的國債收益率也因“特朗普交易”浪潮而大幅上升。