智通財經APP獲悉,摩根士丹利近日發布研報表示,給予沃爾瑪(WMT.US)“增持”評級。該行認爲沃爾瑪帶有流媒體資産的“Walmart+”可能是它的秘密武器,因爲它正在繼續吸引消費者。
大摩分析師Simeon Gutman估計,自9月初估計以來,Walmart+增加了近200萬會員。這是自2021年8月以來的最大環比增幅。沃爾瑪巨頭目前擁有約1850萬會員,即14.4%的美國家庭滲透率。
Gutman指出,這種積極的變化是在2021年8月至2022年7月期間出現的,期間會員人數的增長速度要慢得多。會員總可定位市場(大摩定義爲當前會員+極可能訂閱會員折扣的25%消費者)約爲2700萬,也是一個積極的變化和新的記錄。
Gutman將Walmart+的增長勢頭歸因于派拉蒙Plus最近的加入。在一項調查中,超過四分之一的受訪者表示,派拉蒙Plus是一個吸引他們加入的因素。
值得注意的是,Gutman認爲,披露Walmart+會員數量可能會對沃爾瑪股價産生積極的推動作用。
大摩估計,Walmart+的獨立價值可能達到450億美元,即估值超過了370億美元的Coupang(CPNG.US)、210億美元的eBay(EBAY.US)、160億美元的Chewy(CHWY.US)和140億美元的Etsy(ETSY.US)。
上個月,沃爾瑪披露,“Walmart+”會員的消費幾乎是其普通顧客的兩倍。