智通財經APP獲悉，花旗發布研究報告稱，維持中石化(00386)“沽售”評級，但上調今明年盈利預測10%/19%，反映將此同期油價預測由原來91/58美元上調至99/75美元，目標價由3.1港元升至3.2港元。公司今年第二季純利爲210億元，按季下跌9.5%，撇除14億元減值，核心盈利按季下跌3.8%。
報告中稱，公司Q2純利好過市場預期，主要由煉油及銷售業務存貨收益推動，估計次季的總存貨收益爲110億元，因此撇除有關收益的次季核心盈利只有100億元。另經營現金流表現也疲弱，僅50億元，爲2008年以來最低，或令市場憂慮能否維持全年派息比率于80%。