智通財經APP獲悉,美國銀行分析師Brad Sills發布報告,予微軟公司 (NASDAQ:MSFT)(MSFT.US)“買入”評級,目標價345 美元。微軟定于美東時間7月26日公布第四財季業績,美國銀行重申,盡管預計個人電腦(PC)業務疲軟,但這家科技巨頭仍是其首選的科技公司。
Sills表示,合作夥伴的評論表明,工作負載穩定持續地從Power Apps, Dynamics, Server Annuity/hybrid和Office 365遷移到Azure雲平台。
不過,他指出,“鑒于第二季度個人電腦發貨量下降”,微軟旗下更多個人計算部門(主要包括Windows操作系統業務等)的營收可能會比預期的147億美元低3 - 4億美元。
這位分析師補充稱,對微軟第四財季業績不佳的預期在很大程度上已反映在股價中,該股的交易價格是2023年預期自由現金流的22倍。
Sills預計微軟第四財季營收達523億美元。微軟在6月份表示,第四財季可能會受到4.6億美元的彙率負面影響。
Sills表示,Azure在固定彙率基礎上應會同比增長48%,但彙率可能會産生3%- 4%的影響,實際增長率爲44%-45%。