FX168財經報社(北美)訊 美聯儲正在大幅提高利率，通過這種方式遏制不斷高漲的通貨膨脹。但根據傳奇投資人、投資基金Sprott U.S. Holdings前總裁兼首席執行官Rick Rule的說法，美聯儲可能無法按照計劃行事。
本月早些時候Rick Rule告訴Stansberry Research：“我認為他們會臨陣退縮。如果有一段實際利率時期，肯定可以抑制通貨膨脹，但除非通脹對各項資產負債表造成了巨大的損害，否則無法結束通脹。”
這并不是Rule第一次表示擔憂，他認為美國經濟很難承受利率大幅上漲帶來的壓力。今年早些時候接受MoneyWise采訪時，Rule說：“我不相信股市能應對多次加息。”他并不建議完全拋售股票，他認為在2022年仍有機會進行3種投資。
貴金屬消費價格正以40年來最快的速度上漲，盡管美聯儲正在收緊貨幣政策，但Rule認為通貨膨脹率不會在短時間內放緩。
Rule告訴MoneyWise：“在未來十年的大部分時間里，我認為價格將會繼續上漲。”為了保護購買力，Rule建議購買黃金和白銀，因為貴金屬不可能像法定貨幣一樣憑空印出來。他發出警告：“我認為，如果投資者沒有將部分財富投入貴金屬或貴金屬股票，那么他們正在犯一個非常嚴重的錯誤。”投資者可以在當地的金條商店購買實物金銀，或者可以購買生產貴金屬的公司股票。對于剛剛進入貴金屬行業的投資者，Rule建議先關注一些大公司，如Barrick Gold和Wheaton Precious Metals。
“黃金牛市的頭部也是其中最可預測的部分，是由貴金屬領域中最大、最好的公司控制的。”Rule補充認為，散戶投資者的資金進入貴金屬市場之后，資金不會流向小型投機公司。“而會進入Barrick Gold Corp (NYSE:GOLD)。”
具有定價權的公司如果想要建立一個防通脹的投資組合，Rule也認同巴菲特的想法，給價格制定者投資，將資金投入那些可以輕松提高產品和服務價格，而不影響產品需求的企業。
Rule說：“早在上世紀70年代，巴菲特就一直在強調，有些企業非常出色，它們有定價權。”他以蘋果公司 (NASDAQ:AAPL)為例。去年年初蘋果公司管理層透露，公司的活躍硬件安裝基數已超過16.5億部，其中包括超過10億部iPhone。
雖然競爭對手推出了更便宜的設備，但許多消費者希望生活在蘋果的生態系統之中。即使通貨膨脹飆升，蘋果仍然可以將更高的成本轉嫁給全球消費者，而不用太擔心銷量下降。但Rule并不提倡購買蘋果的股票。
相反，他建議通過交易所買賣基金ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSE:NOBL)，選取他所謂的“全球支配性”代表公司，NOBL的標準普爾500公司股票已經至少連續25年增加股息。“從很長一段時間來看，NOBL已經證明，他們有一種非常有效的策略，不僅能維持購買力，還能增加財富，”Rule表示。自2013年10月成立以來，NOBL的年化回報率超過12%。
現金高通脹正在迅速侵蝕購買力的時候，持有大量現金可能沒有意義。但Rule卻提出了這樣的建議。當然，現在的儲蓄賬戶幾乎不會支付任何費用。但Rule認為，現金可以讓投資者有能力在流動性不足的時候抓住機會。“幾年前的2008年，我曾吸取了教訓。陷入危機的時候，我手頭有充足的現金，現金給了我勇氣和工具，讓我能夠利用當時的環境，而不是被利用。”全球金融市場可能在中短期內持續波動，資金充裕的投資者不會缺少買入機會。