智通財經APP獲悉，群智咨詢(Sigmaintell)預計，2022年上半年全球筆電面板出貨將爲5790萬片，同比下滑幅度擴大至16.8%；2022年全年出貨規模預計爲2.48億片，同比下降13.7%。盡管大盤回落明顯，但總體出貨規模仍高于疫情前出貨水平，同時，群智咨詢(Sigmaintell)認爲，筆電市場産品升級長期趨勢不變，並在短暫調整後或將加快。群智咨詢(Sigmaintell)建議，各大面板廠商需根據市場動態，積極調整産品布局，同時亦需加強對于高分、高刷等面板技術能力儲備。
根據群智咨詢(Sigmaintell)調研數據，2022年一季度全球筆記本電腦面板(Notebook PC Panel)出貨量爲7030萬片，較2021年四季度高峰值下降9.3%；隨着疫情帶來的海外教育標案需求減退，2022年筆電的需求將進入理性發展階段，出貨規模呈現階段性回落，但宏觀環境和地緣政治因素加劇了這一變化程度，預計將給全球筆電供應鏈帶來短期震動。二季度開始，筆記本電腦主力品牌加速去庫存策略，群智咨詢(Sigmaintell)預計，2022年上半年全球筆電面板出貨將爲5790萬片，同比下滑幅度擴大至16.8%；2022年全年出貨規模預計爲2.48億片，同比下降13.7%。
盡管大盤回落明顯，但總體出貨規模仍高于疫情前出貨水平，同時，群智咨詢(Sigmaintell)認爲，筆電市場産品升級長期趨勢不變，並在短暫調整後或將加快，主要體現在以下幾方面：
趨勢一：16:9向16:10升級成爲主流趨勢
與電視、顯示器一樣，筆記本電腦興起初期屏幕比例都是4:3顯示比例，並逐漸向寬屏發展，近十年16:9是筆記本電腦的絕對主力。隨着輕薄本辦公需求的急劇增加，消費者對辦公與娛樂提出了雙重需求，而16:10的屏幕非常接近1.618的黃金分割比例，不僅在同尺寸可視面積上領先16:9屏幕，而且觀感上更加舒適。
例如，14英寸16:10相較于14英寸16:9，不僅消除了“大下巴”黑框，可視面積亦增加了10%。2019年開始，面板廠商陸續接到品牌的16:10的開案評估需求，隨着新産品量産，終端市場推廣成效顯著，特別是聯想的新品小新pro 13上市後即銷售大增並持續領先競品，帶動16:10市場熱度不斷增強。 群智咨詢(Sigmaintell)認爲，16:10在筆電市場的滲透率將逐步提升，成爲全球筆記本電腦市場的一個重要細分市場，預計到2027年，16:10 NB市場滲透率將達到33.5%。
筆電市場16:10市場滲透率快速提升，主要有以下幾方面原因： 第一，市場需求增加。其一，16:10筆記本顯示屏占比提升明顯，辦公縱向顯示更多，更符合輕薄化辦公化趨勢。其二，“大下巴”消失，16:10更貼近黃金比例，蘊含着豐富的美學價值，帶給消費者良好的舒適感與美感。其叁，品牌效應帶動明顯，以蘋果、聯想、戴爾等爲代表品牌的16:10新品市場響應積極，亦帶動供應鏈端需求大幅增加。
第二，大世代線産能逐漸釋放。據了解，2023~2026年間，預計數條IT相關高世代線將陸續量産。其中，COST T9 G8.6預計2023年量産，天馬廈門G8.6預計2024年量産，SDC G8.5OLED線體預計2024年量産，IVO G8.6和BOE成都G8.6 OLED亦在規劃之中，預計2025~2026年量産。除此之外，維信諾也在規劃G8.6 OLED線體。相較于小世代線體(G5/G6)，大世代線體(G8.5/G8.6)16:10産品切割效率更高，具備顯著的成本優勢。因此，大世代線産能的釋放，將有助于推動16:10産品供應規模。
第叁，複合式增長需求。16:10 NB産品是與高分辨率、高刷新率等市場技術的複合型，具備持續增長的動力。在各大面板廠商Y22~Y23的新品規劃中，16:10新品占比80.5%。其中，2K+高分市場占比67.0%，120Hz及以上市場占比70.0%。在各面板廠表現中，BOE、INX、LGD、CSOT 16:10新品開發尤爲積極。
因此，根據群智咨詢(Sigmaintell)調查，16:10市場快速發展的同時，還具備以下特點： 首先，品牌格局仍以頭部品牌爲主。頭部品牌擁有較強的品牌溢價能力，以及對消費者習慣的影響力和面板資源掌控能力，在16:10的産品和市場開拓中將領先一步。 其次，産品規格方面，集中在中高端産品定位。尺寸以14”和16”爲市場主流，16” 16:10産品將逐步搶占15.6” 16:9市場份額。分辨率集中在2K+高分市場，刷新率集中在120Hz及以上。
再次，新進面板廠商將迎來更多機遇。因16:10産品在小世代線切割效率較低，成本較高，這在一定程度上阻礙了相關面板商16:10産品開發進度。但隨着高世代新廠線的投産，爲16:10産品提供了穩定的産能供應，也爲CSOT、Tianma等新進面板廠商提供更多的機遇。
趨勢二：分辨率升級刷新率多元化均加快
如前所述，16:10的新規格開發主要集中在2K+的高分辨率和120Hz及以上的高刷新率産品規格上，在16:10的推動下，高分和高刷的滲透率也隨之提升。
除了産品端的推動，另一個重要的動力來自消費需求。隨着混合辦公模式(Hybrid-working model)的興起，辦公人群對筆記本性能升級有着強需求，特別表現在高性能輕薄本的興起。在高性能輕薄本市場不斷擴大的同時，2K~3K分辨率受到用戶青睐，成爲消費熱點，主力品牌爭相布局。以聯想和華碩爲例，在今年的高性能輕薄本新品中將分辨率規格從16:9 FHD升級到16:10 2.5K，並搭配12代CPU和RTX30系列高性能GPU，大幅提升了輕薄型筆記本的辦公屬性規格。
與此同時，刷新率規格也首次突破了電競和遊戲屬性，進入高性能輕薄本的主力産品線，這也帶動着刷新率規格走向多元化，主要表現在120Hz和165Hz在高刷産品線中占比提升。背後的動力則是高刷新率的用戶群的擴大，這也將推動刷新率在未來數年的持續升級。
從供應來看，不論是面板産能還是晶圓制造産能，已經逐步走出了缺貨的狀態，面板及IC供應鏈均具備更多資源和更強動力來支持高分辨率和高刷新率的産品開發迭代。根據群智咨詢(Sigmaintell)預測數據，2022年全球筆記本電腦面板出貨中，高分辨率(2K+)滲透率將從2021年的14.8%增長到2022年的20.6%；高刷新率(100Hz+)滲透率將從2021年的6.5%增長到2022年的13.3%。
趨勢叁：綜合因素推動平均尺寸將達曆史新高
在經曆疫情洗禮後，需求推動的新形態變革、分辨率升級和刷新率多元化共同催生了筆記本電腦市場平均尺寸的增長；而不斷增加的筆記本面板産能正在使筆記本面板市場競爭加劇，競爭的加劇又進一步推動面板廠商創新和升級産品的步伐。因此，群智咨詢(Sigmaintell)預測，筆記本電腦面板的平均尺寸將于2022年首次突破14.5英寸，來到14.8英寸。
盡管超級通脹和疫情因素的影響下，終端品牌面板備貨短期減緩，但中長期趨勢並未改變，群智咨詢(Sigmaintell)認爲，經過短期調整後，筆記本電腦面板的産品升級速度仍將加快。
