智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持建設銀行(00939)“買入”評級,盡管其淨息差受壓,但由于信貸增長強勁和信貸成本降低,上調盈利預測,目標價上調9%至8.45港元。
報告中稱,在信貸寬松政策的推動下,2022年信貸需求可能會有所改善,因此將建行2021-23年貸款同比增長預測,分別從9%、8.5%和8.5%上調至10.3%、10.5%和9.5%。另外,野村將建行2021-23年淨息差分別下調1個基點、4個基點和8個基點,至2.11%、2.1%和2.09%。
該行提到,由于資産質素改善好于預期,將建行2021-23年信貸成本分別下調7個基點、8個基點和11個基點,至0.9%、0.93%和0.93%,相對年份盈利預測分別上調4.3%、3.1%和2.9%。