智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持香港寬頻(01310)“中性”評級,目標價由15港元下調24.7%至11.3港元。自去年11月中旬以來,香港寬頻的住宅寬帶市場可能會受益于Disney+的推出,但企業市場仍然是公司成功的關鍵,因爲後者在2021財年的收入貢獻占比爲43%,但缺乏強勁動力。
該行表示,有別于其他香港電訊公司,香港寬頻擁有最少的虛擬行動網路服務收入占比,不會出現移動漫遊的結構性下降。此外,該行指出,香港寬頻在目前的市價看來估值合理,但鑒于市場波動,其未來3年預計介于8%至9%的股息收益率,屬于防守性,行業首選香港電訊-SS(06823)。