FX168財經報社(北美)訊 億萬富翁橋水基金創始人雷·達里奧(Ray Dalio)表示,試圖把握市場時機是徒勞的。這就像,你試圖嘗試在賽跑中擊敗尤塞恩·博爾特或在游泳池中擊敗邁克爾·菲爾普斯,因為這“比參加奧運會更難”。
達里奧說:“大多數人根本沒有能力預測哪些股票會上漲,哪些股票會下跌并進行相應的投資。不要試圖給自己計時[市場],因為你可能會輸。”
達利奧承認機構的勝算會大些,像橋水每年花費“數億美元”試圖獲得資金上的優勢,即使對他們來說,仍然具有“挑戰性力”。
達里奧說,個人投資者經常一遍又一遍地在市場中陷入落入同樣的陷阱。投資者最常見的錯誤是認為上漲的市場是好的投資,而不是更高成本的投資。
達里奧提到了一只表現強勁的基金,該基金回報豐厚。但由于試圖把握市場時機,即便買到這個基金,其中的投資者反而虧損。
他說:“每次上漲,他們就買下它,每次下跌,他們就賣掉它。所以他們糟糕的買賣時機是因為他們反應遲鈍,認為當價格上漲很多時這是一項偉大的投資。”
投資傳奇人物沃倫·巴菲特在1994年也表示,他從不嘗試為市場計時,而是積極嘗試“從不對此發表意見”。
巴菲特當時表示:“這不會有任何好處,它可能會干擾我們的好意見。如果我們對一家企業的看法是正確的,如果我們認為一家企業很有吸引力,那么我們不采取行動是非常愚蠢的,因為我們考慮了市場將要做什么。”
與其每天挑選股票和交易,不如考慮購買低成本指數基金并持有它們。這種類型的多元化基金通常保持相對穩定,并避免選擇單一股票帶來的起伏。
根據2020年標準普爾道瓊斯指數研究,被動投資指數基金甚至被證明比專業管理基金更成功, 在過去15年中,其表現優于92%的大盤基金。